Lo studio del tempo nei mercati.
L’Analisi Ciclica non è «la pagina di Hurst». Hurst è un riferimento centrale, ma la disciplina è più ampia: cicli di mercato, stagionalità, onde, armoniche, finestre temporali, dominanti cicliche, FLD, sincronizzazione multi-timeframe.
A cosa serve
L’Analisi Ciclica studia il comportamento dei mercati attraverso la ricorrenza temporale dei movimenti di prezzo. Osserva quando tendono a nascere, espandersi, maturare e chiudere le oscillazioni — non solo dove va il prezzo.
| Cosa osserva | Cosa misura | Quando è utile |
|---|---|---|
| Ripetizione nel tempo | Periodo, fase, ampiezza | Timing di ingresso/uscita |
| Sovrapposizione di cicli | Armoniche, sottocicli | Contesto multi-timeframe |
| Struttura ritmica | Minimi/massimi ciclici, FLD | Conferma o filtro a pattern grafici |
J.M. Hurst è tra i riferimenti più importanti per l’analisi ciclica applicata ai mercati (cicli dominanti, struttura temporale delle oscillazioni). La disciplina dialoga anche con Dow e Wyckoff — entrambi ragionano su fasi e sequenze, anche se non in senso strettamente ciclico.
Concetti fondamentali
| Termine | In Cyclepedia |
|---|---|
| Ciclo | |
| Ciclo dominante | |
| Minimo / massimo ciclico | |
| Fase ciclica | |
| Ampiezza | |
| Periodo | |
| Armonica / sottociclo | |
| Multi-timeframe | |
| FLD | |
| VTL (valid trend line) | |
| Medie cicliche | |
| Sincronizzazione | |
| Stagionalità |
Strumenti collegati
| Strumento | Ruolo |
|---|---|
| Envelope curvilinea | Banda attorno all’oscillazione ciclica |
| Nesting envelope | Cicli annidati su più scale |
| Analisi spettrale / Fourier | Decomposizione in frequenze |
| Cicli nominali Hurst | Durate storiche da 18 anni a 1,625 settimane; estensioni intraday sono post-Hurst |
| FLD (Future Line of Demarcation) | Serie del prezzo traslata in avanti di circa metà wavelength, nella tradizione post-libro |
| Modello price motion | Scomposizione trend + cicli + rumore |
| Filtri numerici (Ormsby) | Isolamento banda di frequenza |
Voci: Envelope curvilinea a larghezza costante · Nesting envelope · L'analisi spettrale (Hurst, Cap. 11) · Modello price motion (Hurst)
Trader e autori rappresentativi
| Figura | Contributo |
|---|---|
| Timing transazionale, envelope, cicli nominali | |
| W.D. Gann | Tempo e prezzo, angoli, ciclicità geometrica |
| Charles Dow | Fasi di mercato, trend primario/secondario |
| Fasi accumulazione/distribuzione | |
| Raymond Merriman | Ciclicità finanziaria e astrologia di mercato |
| Walter Bressert | Cicli e timing |
| Brian Millard | Analisi ciclica moderna |
| Anthony Plummer | Forecasting ciclico |
Percorso consigliato
Per chi arriva da zero — in questo ordine:
- Ciclo di mercato — cos’è un ciclo
- Timeframe — prezzo e tempo su scale diverse
- Massimo e Minimo — swing e turning point
- Cicli nominali Hurst — ciclo dominante
- FLD — Future Line of Demarcation — FLD
- Timeframe + nesting — multi-timeframe
- Tradizione Hurst — strategia ciclica operativa (percorso Hurst)
Prima dei fondamenti Hurst: completa almeno il percorso Percorso Bronzo.
Collegamenti
- Tradizione Hurst — percorso libro Hurst
- Teoria ciclica — teoria ciclica (Cap. 2)
- Glossario — indice termini tecnici
- Metodologie — tecniche operative Hurst
Fonti
- J. M. Hurst, The Profit Magic of Stock Transaction Timing, Prentice-Hall, 1970.
- David Hickson, The 10 Core Concepts of Hurst Cycles Analysis, Sentient Trader.