A chi serve questa voce — Una media mobile smussa buttando via le onde corte. Domanda del libro: c'è informazione utile in ciò che butta via? Risposta: esattamente il ciclo che serviva — quello dei trailing level — con l'ampiezza servita su un piatto.
Fonte: J. M. Hurst, The Profit Magic of Stock Transaction Timing, Prentice-Hall, 1970 — Capitolo 6, Now Turn Your Moving Averages Inside Out → Try the Inverse Average in Other Ways (pp. 109–112, Fig. VI-8).
Definizione
In parole semplici — Sottrai la media dal prezzo (allineandola bene: mezzo span indietro!). La media conteneva solo i cicli lunghi; la differenza contiene solo i corti. Plottala come barrette da una linea di zero: il ciclo nascosto appare.
Una media di span N riduce a zero la componente di durata N e trattiene solo le più lunghe. Sottraendo la media dal prezzo si rimuovono tutte quelle lunghe: resta ciò che la media aveva «buttato via» — le componenti più corte di N. L'unico punto critico, «come sempre», è accoppiare correttamente media e prezzo tenendo conto del lag di mezzo span prima di sottrarre. Con uno span dispari ogni valore della media ha la sua barra: sottrazione diretta, niente interpolazioni.
Che cosa rivela (su Alloys)
Applicata come inversa della half-span (11 settimane, dispari, su Alloys Unlimited), la sottrazione rivela tre cose in un colpo:
- la componente appena più corta del trading cycle, finalmente nitida: durata nominale 12,7 settimane (variazione 10–16) — proprio il ciclo su cui si costruiscono i trailing level;
- l'ampiezza letta direttamente: 7 punti picco-picco (±3½) — «senza la necessità, e senza l'errore intrinseco, della costruzione di envelope»;
- il tutto gratis: la half-span era comunque già calcolata.
E la prova operativa: short aperto a 51–52, prezzi che «si rifiutano di scendere» oscillando per nove settimane. L'inversa dice: il ciclo da 12,7 è a 7 settimane → prossimo minimo fra 3 e 9; il trading cycle da 21,7 (20–23) è a 19 → minimo fra 1 e 4. Entrambi in arrivo: c'è ancora ribasso. Conto dell'ampiezza residua: 6/13 di 7 punti ≈ 3,7 dal ciclo corto, più 3/22 di 14 ≈ 1,9 dal trading cycle → ~4,6 punti da 45 = 40½. La stima della half-span da sola diceva 40⅝ — «quasi identica, ottenuta con l'informazione che la media aveva buttato via». Il titolo fece minimo a 41 la settimana dopo.
Gli altri usi
Scheda — Quando tirarla fuori
- Ispezionare una componente qualsiasi: span = durata della componente → appare a grandezza esatta su base zero.
- Vicino a punti di acquisto/vendita: estrarre le componenti veloci toglie ogni dubbio su trend line e virate di canale.
- Prima di un buy: estrai il trading cycle — se la fluttuazione di magnitudine l'ha ristretto quasi a zero, il segnale valido non pagherà.
- Sui triangoli: la meccanica di formazione (fluttuazione delle componenti corte) diventa visibile, e i tempi di risoluzione si stimano meglio.
Attenzione — Le componenti appena più lunghe dello span non passano nella media «intatte»: vicino al taglio l'attenuazione è forte (la matematica esatta è nell'Appendice IV). L'inversa contiene quindi anche un residuo dei cicli medi: si legge la componente dominante, non si pretende chirurgia spettrale — per quella c'è il Capitolo 11.
Scheda riepilogo
| Elemento | Regola |
|---|---|
| Formula | Prezzo − media centrata (allineata a −½ span) |
| Contenuto | Solo componenti più corte dello span (+ residui vicino al taglio) |
| Span consigliato | Dispari; = half-span per il ciclo dei trailing |
| Ampiezza | Letta direttamente su base zero, senza envelope |
| Usi | Trailing, conferma target, controllo pre-buy, triangoli |
Collegamenti
- Half-span e full-span — la media da cui nasce
- Caso Alloys Unlimited — la conferma del 40½
- Metodi computazionali — il quadro del Capitolo 6
- Tradizione Hurst — indice capitoli