Definición inmediata
En palabras sencillas — La media móvil inversa es la distancia entre el precio y una media móvil centrada. Al retirar la línea lenta queda una oscilación alrededor de cero que permite ver mejor los movimientos breves.
El nombre no describe una media calculada «al revés». Es un residuo: lo que queda después de restar al precio una versión suavizada y correctamente alineada de la misma serie. Un valor positivo indica que el precio está por encima de esa línea lenta; uno negativo, que está por debajo. Por sí solo no indica hacia dónde irá la barra siguiente.
Cómo se construye y se lee
Si P_t es el precio en el instante t y C_t la media centrada, la
inversa es I_t = P_t − C_t. Primero se calcula la media con la longitud
elegida, después se asigna cada resultado al centro de su ventana y solo
entonces se resta. Hurst prefería longitudes impares porque el centro coincide
con una barra concreta.
La distancia entre dos mínimos comparables sugiere la duración observada del componente dominante en el residuo. La distancia vertical entre máximo y mínimo mide su recorrido en unidades de precio. Ambas son estimaciones de la muestra: el ruido, los componentes cercanos y los cambios de régimen pueden desplazarlas.
El límite operativo: el borde
Con una longitud impar N = 2k + 1, la media centrada en t necesita k
observaciones anteriores y k posteriores. Por tanto, en la fecha más
reciente faltan las últimas k medias centradas y también sus valores de
la inversa. No es un simple retraso visual: las observaciones futuras aún no
existen.
Un programa puede dejar vacío el borde o estimarlo mediante una proyección o un filtro causal. Ese extremo estimado no es la misma cantidad que el tramo histórico observado y puede cambiar al llegar nuevas barras. Antes de usar la línea en tiempo real hay que comprobar cómo trata la plataforma los extremos. Ningún relleno convierte la inversa en una confirmación segura de entrada, salida u objetivo.
Precisión técnica y atribución
El uso descrito pertenece al método que J. M. Hurst publicó en 1970; no es el exponente de Hurst utilizado para estudiar dependencia de largo plazo. En el ejemplo Alloys Unlimited del capítulo 6, Hurst resta una media centrada de 11 semanas, estima en el residuo un componente de 12,7 semanas, con un rango observado de 10–16, y mide un recorrido de máximo a mínimo de unos siete puntos. Lo combina con otras partes del método como confirmación histórica, no como oráculo independiente.
En términos de filtrado, la resta es el complemento paso alto de la media: atenúa los movimientos lentos y conserva en mayor medida los rápidos. El corte no es abrupto. La respuesta de una media deja componentes atenuados y lóbulos residuales; el apéndice IV de Hurst registra errores cercanos al 23% en algunas zonas de esa respuesta. Elegir una longitud no aísla perfectamente un solo ciclo.
Fuentes
- J. M. Hurst, The Profit Magic of Stock Transaction Timing, Prentice-Hall, 1970, capítulo 6, pp. 109–113 y apéndice IV, pp. 210–211 — construcción, caso Alloys Unlimited y respuesta del filtro.
- OCLC WorldCat, The Profit Magic of Stock Transaction Timing — registro bibliográfico — autoría, editorial y fecha de la primera edición.
- NIST/SEMATECH, Centered Moving Average — centrado de la ventana y tratamiento distinto de los órdenes pares.
- Rob J. Hyndman y George Athanasopoulos, Moving averages — Forecasting: Principles and Practice — fórmula simétrica y ausencia de estimaciones en los extremos.
Enlaces
- Media móvil — el concepto general antes de la variante histórica.
- Medias móviles cíclicas de Hurst — amplitud, centrado y respuesta.
- Métodos computacionales de Hurst — función de la inversa en el capítulo 6.
- Caso Alloys Unlimited — contexto completo del ejemplo.