El estudio del tiempo en los mercados.
El análisis cíclico no es «la página de Hurst». Hurst es una referencia central, pero la disciplina es más amplia: ciclos de mercado, estacionalidad, ondas, armónicos, ventanas temporales, ciclos dominantes, FLD, sincronización multi-timeframe.
Para qué sirve
El análisis cíclico estudia el comportamiento de los mercados a través de la recurrencia temporal de los movimientos de precio. Observa cuándo tienden a nacer, expandirse, madurar y cerrarse las oscilaciones — no solo hacia dónde va el precio.
| Qué observa | Qué mide | Cuándo es útil |
|---|---|---|
| Repetición en el tiempo | Periodo, fase, amplitud | Timing de entrada/salida |
| Superposición de ciclos | Armónicos, subciclos | Contexto multi-timeframe |
| Estructura rítmica | Mínimos/máximos cíclicos, FLD | Confirmación o filtro de patrones gráficos |
J.M. Hurst es una de las referencias más importantes del análisis cíclico aplicado a los mercados (ciclos dominantes, estructura temporal de las oscilaciones). La disciplina también dialoga con Dow y Wyckoff — ambos razonan en fases y secuencias, aunque no en sentido estrictamente cíclico.
Conceptos fundamentales
| Término | En Cyclepedia |
|---|---|
| Ciclo | |
| Ciclos nominales | |
| Mínimo / máximo cíclico | |
| Fase cíclica | |
| Amplitud | |
| Periodo | |
| Armónico / subciclo | |
| Multi-timeframe | |
| FLD | |
| VTL (valid trend line) | |
| Medias cíclicas | |
| Sincronización | |
| Estacionalidad |
Herramientas relacionadas
| Herramienta | Rol |
|---|---|
| Envelope curvilínea | Banda alrededor de la oscilación cíclica |
| Nesting envelope | Ciclos anidados en varias escalas |
| Análisis espectral / Fourier | Descomposición en frecuencias |
| Ciclos nominales de Hurst | Duraciones históricas desde 18 años hasta 1,625 semanas; las extensiones intradía son post-Hurst |
| FLD (Future Line of Demarcation) | Serie del precio trasladada hacia delante aproximadamente media wavelength, en la tradición post-libro |
| Modelo price motion | Descomposición en tendencia + ciclos + ruido |
| Filtros numéricos (Ormsby) | Aislamiento de una banda de frecuencia |
Entradas: Envelope curvilínea de anchura constante · Nesting envelope · El análisis espectral (Hurst, cap. 11) · Modelo price motion (Hurst)
Traders y autores representativos
| Figura | Contribución |
|---|---|
| Timing transaccional, envelopes, ciclos nominales | |
| W.D. Gann | Tiempo y precio, ángulos, ciclicidad geométrica |
| Charles Dow | Fases de mercado, tendencia primaria/secundaria |
| Fases de acumulación/distribución | |
| Raymond Merriman | Ciclicidad financiera y astrología de mercado |
| Walter Bressert | Ciclos y timing |
| Brian Millard | Análisis cíclico moderno |
| Anthony Plummer | Forecasting cíclico |
Recorrido recomendado
Para quien empieza de cero — en este orden:
- Ciclo de mercado — qué es un ciclo
- Marco temporal — precio y tiempo en distintas escalas
- Máximo y mínimo — swings y puntos de giro
- Ciclos nominales de Hurst — escala nominal de referencia, no sinónimo de ciclo dominante
- FLD — Future Line of Demarcation — el FLD
- Marco temporal + nesting — multi-timeframe
- Tradición Hurst — estrategia cíclica operativa (recorrido Hurst)
Antes de los fundamentos Hurst: completa al menos el Recorrido Bronce.
Enlaces
- Tradición Hurst — recorrido del libro de Hurst
- Teoría cíclica — teoría cíclica (cap. 2)
- Glosario — índice de términos técnicos
- Metodologías — técnicas operativas de Hurst
Fuentes
- J. M. Hurst, The Profit Magic of Stock Transaction Timing, Prentice-Hall, 1970.
- David Hickson, The 10 Core Concepts of Hurst Cycles Analysis, Sentient Trader.