Definición inmediata
En palabras sencillas — Una media móvil toma un tramo corto de precios, calcula su promedio y repite la operación a medida que la ventana avanza. El resultado es una línea más suave que el precio, pero no es una previsión.
Una media simple de diez cierres suma esos diez precios y divide entre diez. En la barra siguiente entra un dato nuevo y sale el más antiguo; por eso la media es «móvil». La longitud o span es el número de barras de la ventana. Su significado depende del marco temporal: 20 barras horarias y 20 semanales representan horizontes muy distintos.
Cómo se calcula
Para una media móvil simple de longitud N, el valor actual es
SMA_t = (P_t + P_{t-1} + ... + P_{t-N+1}) / N. Todas las observaciones tienen el mismo
peso. Una media ponderada usa pesos declarados; una EMA, o media móvil
exponencial, reduce progresivamente el peso de los datos más antiguos. SMA y
EMA no son intercambiables: con la misma longitud declarada reaccionan y
decaen de forma diferente.
También hay que declarar la entrada. El cierre, el precio típico, el volumen u otra serie producen resultados diferentes. «MA 20» sin tipo, dato y marco temporal es una especificación incompleta.
Cómo se interpreta y se usa
La pendiente de la línea describe la dirección del movimiento suavizado. La distancia entre precio y media muestra cuánto se aparta el valor actual de su base reciente. Los cruces entre precio y media, o entre una media rápida y otra lenta, pueden formar reglas operativas, pero no tienen un significado universal. Las reglas basadas en esos cruces pueden mantener una orientación en una tendencia persistente; en un mercado lateral pueden alternar señales rápidas y costes repetidos.
El conocido retraso es consecuencia del suavizado: la línea combina varias observaciones y cambia más despacio que el precio. Una longitud corta sigue mejor los cambios recientes, pero conserva más ruido; una larga suaviza más y reacciona después. La elección debe responder a la pregunta analítica, no solo al resultado histórico más atractivo.
Media centrada y borde de la muestra
La media de un gráfico operativo suele ser trailing: contiene el dato actual
y los anteriores, por lo que llega hasta la última barra. Una media móvil
centrada asigna el resultado al centro de la ventana. Con longitud impar
N = 2k + 1, necesita k datos anteriores y k posteriores; las últimas
k barras quedan sin valor hasta que lleguen observaciones futuras. Con una
longitud par, el centro cae entre dos periodos y exige una convención adicional
de centrado.
Esta diferencia evita un error común. Una línea centrada puede describir bien el tramo histórico, pero no está disponible automáticamente en tiempo real. La media móvil inversa de Hurst es un uso histórico especializado de la media centrada y conserva este mismo límite en el extremo.
Controles avanzados
Una media es un filtro, no una pared perfecta entre «ruido» y «tendencia». Longitud y pesos determinan su respuesta a distintas frecuencias; los componentes próximos al corte pueden quedar solo parcialmente atenuados. Un cálculo reproducible fija fórmula, datos, tratamiento de valores ausentes y hora de cálculo. Un control útil lo repite con longitudes próximas y observa cuánto depende la lectura de ese único parámetro. Si una conclusión cambia al pasar de 20 a 21 barras, la regla es sensible a su especificación. Elegir una longitud porque sigue bien un tramo histórico describe ese tramo; no demuestra cómo se comportará en el siguiente.
Fuentes
- NIST/SEMATECH, Single Moving Average — definición de la ventana deslizante y fórmula de la media simple.
- NIST/SEMATECH, What Is Exponential Smoothing? — pesos iguales frente a pesos exponencialmente decrecientes.
- NIST/SEMATECH, Centered Moving Average — alineación central y caso de las ventanas pares.
- Rob J. Hyndman y George Athanasopoulos, Moving averages — Forecasting: Principles and Practice — suavizado, orden de la media y extremos no disponibles.
- J. M. Hurst, The Profit Magic of Stock Transaction Timing, 1970, capítulos 3 y 6 — fuente histórica del uso cíclico enlazado, no prueba de una promesa general de previsión.