A quién sirve — A quien usa stop loss fijos en activos muy nerviosos. La volatilidad del instrumento debe guiar la distancia del stop y el size de la posición.
La volatilidad mide cuánto y cuán rápido oscila el precio alrededor de una media o en un intervalo. Alta volatilidad = rango diario amplio; baja volatilidad = movimientos contenidos.
En palabras sencillas — Sin movimiento no hay oportunidad operativa, pero cuanto más oscila el precio, más amplio debe ser el «espacio» que das al trade antes de invalidarlo.
Estados típicos
| Estado | Descripción | Implicación operativa |
|---|---|---|
| Compresión | Rango estrecho, velas pequeñas | Posible expansión inminente — esperar dirección |
| Expansión | Trend o breakout con rangos amplios | Oportunidad trend; retrocesos más violentos |
| Agotamiento / caos | Velas grandes en ambas direcciones | A menudo post-noticias; riesgo whipsaw elevado |
Volatilidad y gestión del riesgo
En palabras sencillas — Si un activo se mueve ±5% al día, un stop al 1% se golpea por ruido normal, no por invalidación del setup.
Relación operativa:
Volatilidad ↑ → stop más amplio (en unidades de precio) → size ↓ para mantener riesgo monetario constante.
Ejemplo — Mismo size en euros sobre large cap de baja volatilidad y altcoin de alta volatilidad produce riesgo efectivo muy distinto. Adaptar el size, no solo el stop.
Ficha resumen
- Qué es: intensidad de las oscilaciones de precio.
- Herramientas: ATR, bandas de Bollinger, rango porcentual diario.
- Correlatos: Stop loss, Position sizing.
Recorrido Bronce — Módulo: Qué es un mercado. Siguiente: Horarios y sesiones. Índice: Recorrido Bronce.