A quién sirve — A quien debe fijar size, stops operativos y umbrales de suspensión. La desviación estándar traduce la dispersión en números legibles.
La desviación estándar (σ) es la raíz cuadrada de la varianza: mide cuánto se alejan los rendimientos típicos de la media, en R, % o euros — la misma escala del P&L.
En palabras sencillas — Cuán «nerviosa» es la curva de la cuenta trade a trade.
Interpretación
| σ (en R) | Perfil |
|---|---|
| < 0,5R | Oscilaciones contenidas |
| 0,5–1,5R | Estándar retail sistemático |
| > 2R | Alta turbulencia — size ↓ |
σ en aumento vs baseline → mismo setup, resultados más dispersos (¿cambio de régimen?).
Reglas operativas
- Calibrar size: tolerancia drawdown / σ esperada
- Combinar con media de rendimientos + forma de la distribución
- Con fat tails: σ puede subestimar eventos extremos
Error típico — Tratar σ como constante — cambia con la volatilidad del mercado y la frecuencia de trades.
Ejemplo — Media +0,3R, σ 0,8R → manejable; σ sube a 2R → reduce a la mitad el size hasta normalización.
Ficha resumen
- Fórmula: √varianza.
- Preferir: σ en R para comparar setups.
- Review: σ rolling 3 meses.
Recorrido Oro — Módulo edge. Índice: Recorrido Oro.