A quién sirve — A quien mira solo el +20 % anual. El max drawdown dice cuánto sufriste para llegar — y si puedes soportarlo en la próxima streak.
El max drawdown (MDD) es la peor caída porcentual (o absoluta) desde la cima de equity al mínimo siguiente, antes de un nuevo máximo. Mide estrés financiero y emocional del sistema — no el P&L de cierre de año.
En palabras sencillas — La profundidad del hoyo más profundo en la curva de la cuenta.
Cómo leerlo
| MDD | Perfil |
|---|---|
| < 10 % | Conservador |
| 10–20 % | Estándar retail pro |
| > 25 % |
Regla práctica: size tal que MDD simulado/histórico ≤ umbral personal de tolerancia (ej. 15 %).
Backtest vs live
- En backtest el MDD parece un número; live multiplica el estrés
- Estimación prudente: MDD live ≈ 1,5–2× MDD backtest con el mismo método
- Pair con recovery factor (return / MDD)
Error típico — Abandonar el sistema en el fondo del drawdown — justo antes del recovery estadístico.
Ejemplo — Pico 14k €, mínimo 11,2k € → MDD −20 %. Recovery a 14k requiere +25 % — planifica psicológicamente.
Ficha resumen
- Def: pico → trough antes de nuevo ATH.
- Action: reduce size si MDD > tolerancia.
- Review: MDD rolling 3 meses en journal.
Recorrido Plata — Módulo métricas. Índice: Recorrido Plata.