Lo stress test valuta come reagisce il sistema quando il mercato esce dal regime normale. Serve per scoprire fragilità prima che diventino perdite reali.
A chi serve
- A chi vuole misurare la robustezza oltre il backtest standard.
- A chi gestisce leva o correlazioni instabili.
- A chi prepara piani di continuità operativa.
Prerequisiti — Completa prima Percorso argento (min.: Rischio massimo giornaliero, Max drawdown, Robustezza, Backtest). Base: Percorso bronzo.
In parole semplici — Prendi il tuo portafoglio e lo metti in condizioni dure ma plausibili. Se regge, hai fiducia operativa; se cede, correggi prima di rischiare capitale.
Framework minimo
Usa scenari storici estremi e scenari ipotetici specifici del tuo mercato. Stressa spread, slippage, latenza, funding e correlazioni contemporaneamente. Misura drawdown, tempo di recupero, utilizzo margine e violazioni limiti. Definisci soglie di accettazione e azioni correttive pre-approvate. Ripeti il test a cadenza fissa e dopo ogni cambio di strategia.
Esempio — Applichi uno shock del 20% su indice, raddoppio dello spread e slippage triplicato. La strategia supera il limite weekly e richiede size ridotta del 40%. Aggiorni il playbook con nuovi filtri di liquidità e soglie di sospensione.
Scheda
- Obiettivo: verificare resilienza in condizioni estreme.
- Input chiave: scenari storici, scenari ipotetici, costi reali.
- Segnale di allerta: risultati molto peggiori del previsto.
- Errore tipico: stressare solo il prezzo è non l'esecuzione.
- Azione pratica: piano correttivo prima della prossima allocazione.
Percorso Oro — Modulo: Controllo avanzato del rischio. Parte di Percorso oro.
Collegamenti
- Analisi scenario
- Var
- Drawdown control
- Rischio liquidita
- Percorso oro
- Concetti
- Percorso argento
- Percorso bronzo
Modulo: Modulo 3 — Controllo avanzato del rischio
Un sistema che non esplode quando il mercato cambia.
