A chi è rivolto — A chi vuole smettere di ragionare come un principiante (che guarda i "100$ a leva 50x") e iniziare a ragionare come un professionista (che guarda l'esposizione reale a mercato).
Il Notional Value (Valore Nozionale) è il valore totale effettivo dell'asset che stai controllando, indipendentemente da quanti soldi del tuo portafoglio hai usato come Margine per aprirlo.
Nel trading, i profitti, le perdite, le Commissioni e il Funding Rate si calcolano sempre ed esclusivamente sul Notional Value, non sul tuo margine.
In parole povere — Hai 1.000$ di capitale e usi Leva 10x. Il tuo Notional Value è 10.000$. Quando calcoli il rischio, non devi pensare "Sto rischiando 1.000$", ma devi pensare "Sto guidando un veicolo finanziario da 10.000$". Se il mercato si muove del 5%, stai guadagnando o perdendo 500$ (il 5% di 10.000$, non di 1.000$).
Perché sconfigge il mito della Leva
Molti pensano che "Leva 5x" sia sicura e "Leva 100x" sia un suicidio. Sbagliato.
- Caso A: 10.000$ in Leva 1x = Notional 10.000$
- Caso B: 100$ in Leva 100x = Notional 10.000$
In entrambi i casi, tu possiedi un'esposizione di 10.000$. I profitti e le perdite in dollari per ogni oscillazione del mercato saranno identici. L'unica differenza è che nel Caso B, se il mercato scende dell'1%, il tuo trade viene chiuso forzatamente (Liquidazione) perché i tuoi 100$ di caparra sono finiti.
Size matters
L'unico numero che conta davvero per la gestione del rischio è il Notional Value rispetto all'intero capitale che possiedi (Risk Management).
Scheda Riassuntiva
- Formula: Margine impiegato × Leva = Notional Value.
- Regola aurea: Commissioni e profitti/perdite scalano sul Notional, non sul Margine.
Collegamenti
- leva — Il moltiplicatore che gonfia il Margine in Notional.
- margine — I fondi realmente bloccati (la punta dell'iceberg).
- percorso-bronzo
Modulo: Modulo 3 — Ordini e operatività
Sapere cosa succede quando clicchi buy o sell.
