A chi è rivolto — A chi trada derivati (Futures) e vuole evitare l'incubo di vedere il proprio Take Profit trasformarsi in una posizione opposta non desiderata.
Nel mercato dei derivati (Perpetual Futures), non hai "monete" in tasca. Sei sempre Long (scommetti al rialzo) o Short (scommetti al ribasso). Per chiudere un Long, devi inviare un ordine Sell.
Ma cosa succede se il tuo ordine di Sell è più grande della tua posizione Long? Succede che tu "flippi": la posizione Long si chiude, e i contratti in eccesso aprono istantaneamente una nuova posizione Short.
Spuntando la casella Reduce Only (Solo Riduzione), dici all'exchange: "Questo ordine serve SOLO a chiudere (o ridurre) una posizione esistente. Se l'ordine dovesse inavvertitamente aprire una posizione nella direzione opposta, taglialo o annullalo."
In parole povere (L'incubo del doppio Take Profit) — Sei Long. Piazzi un Take Profit Limit. Dopodiché ti scordi di averlo messo. Il prezzo sale tantissimo, ma tu nel frattempo chiudi la posizione manualmente a mercato. Ora la tua posizione è zero. Ma il tuo vecchio ordine Limit è ancora lì sopra! Se il prezzo lo tocca, il broker penserà che tu voglia aprire uno Short (vendere). Spuntando "Reduce Only", quando hai chiuso a mercato, il vecchio ordine Limit si sarebbe auto-cancellato perché non aveva più nulla da "ridurre". Ti salva letteralmente la vita.
Quando usarlo sempre
- Quando imposti Take Profit multipli a scala: Se hai 3 Take Profit e il mercato li colpisce e poi collassa prendendo il tuo Stop Loss (che chiude la posizione rimasta), devi essere certo che i Take Profit non si trasformino in trappole short.
- Uscita parziale (Partial Close): Se vuoi chiudere solo il 25% della posizione.
In quasi tutte le piattaforme moderne, lo Stop Loss integrato nella scheda ordine ha già il Reduce Only cablato nel codice. Ma per i Limit order "volanti" sul grafico, spetta a te spuntare la casella.
Scheda Riassuntiva
- Funzione: Assicura matematicamente che l'ordine andrà solo a diminuire l'esposizione aperta, mai ad aumentarla o a invertirla.
- Risultato in caso di errore: L'ordine in eccesso viene automaticamente cancellato o ridimensionato dall'exchange.
- Golden Rule: Ogni volta che piazzi un ordine il cui scopo è "uscire" da un trade, deve essere Reduce Only.
Collegamenti
- take-profit — Gli ordini che beneficiano maggiormente della spunta Reduce Only.
- stop-loss — Anche gli stop loss sono sempre ordini di "sola riduzione".
- percorso-bronzo
Modulo: Modulo 3 — Ordini e operatività
Sapere cosa succede quando clicchi buy o sell.
