A chi è rivolto — A chi vuole automatizzare un ingresso o un'uscita nel caso in cui il mercato confermi una certa direzione infrangendo un livello di prezzo critico (Trigger).
L'Ordine Stop (spesso chiamato dai vari exchange Trigger Order o Conditional Order) è un ordine "dormiente". Si tratta di un'istruzione condizionale che dice: "Non fare nulla finché il mercato non tocca il livello X (Trigger). Se tocca X, svegliati e lancia un ordine nel Book".
Al contrario dell'Ordine Limit (che cerca un prezzo migliore), l'Ordine Stop cerca un prezzo peggiore dell'attuale. Si compra a un prezzo più alto per confermare la forza del trend, o si vende a un prezzo più basso (come nel caso dello Stop Loss).
In parole povere — Il prezzo del Bitcoin è 60.000$. C'è una fortissima Resistenza a 61.000$. Tu credi che se il prezzo supera i 61.000$, esploderà al rialzo. Piazzi un "Buy Stop" (Trigger) a 61.010$. Finché il prezzo resta sotto, non succede nulla. Appena tocca 61.010$, il broker si sveglia e lancia in automatico l'ordine di acquisto.
Trigger Market vs Trigger Limit
Quando l'ordine Stop si "sveglia", deve lanciare un vero ordine a mercato. Esistono due varianti fondamentali che troverai su exchange come Bybit o Binance:
- Trigger Market (Stop Market): Appena il prezzo tocca la soglia (Trigger), il sistema lancia un Ordine Market. Pro: Sei certo che verrai eseguito. Contro: Potresti subire forte Slippage in caso di alta volatilità. È vitale usarlo per gli Stop Loss (quando devi uscire a tutti i costi).
- Trigger Limit (Stop Limit): Appena il prezzo tocca la soglia, il sistema lancia un Ordine Limit a un prezzo da te preimpostato. Pro: Niente slippage, controlli il prezzo di ingresso. Contro: Se il mercato è troppo veloce, il tuo Limit potrebbe non essere mai "fillato" e tu resti a mani vuote (pessima idea usarlo per uno Stop Loss!).
Perché usare un ordine peggiorativo in ingresso?
Perché nel trading, spesso la conferma ha un prezzo. Comprare a sconto (tramite un Ordine Limit puro) è comodo, ma potresti comprare qualcosa che continua a scendere. Comprare più in alto (tramite Buy Stop) significa pagare di più, ma si entra con l'inerzia e la conferma del mercato.
Scheda Riassuntiva
- Meccanica: Resta invisibile sul book finché il prezzo non tocca la soglia (Trigger).
- Risultato: Una volta innescato, diventa un Ordine Market, subendo potenziale Slippage.
- Utilizzo primario: Protezione del capitale (Stop Loss) e trading sulle rotture di livello (Breakout).
Collegamenti
- stop-loss — L'applicazione più comune dell'Ordine Stop.
- breakout — Il contesto ideale per gli ordini Stop in ingresso.
- percorso-bronzo
Modulo: Modulo 3 — Ordini e operatività
Sapere cosa succede quando clicchi buy o sell.
