Il grid trading distribuisce ordini di acquisto e vendita su più prezzi già stabiliti. Cerca di trasformare le oscillazioni dentro una fascia in cicli ripetuti, ma non prevede il mercato e non garantisce un profitto.
In parole semplici — Un grid bot è un programma che compra e vende automaticamente ai prezzi scelti prima. I piccoli guadagni di alcuni passaggi non bastano: il denaro ancora esposto può rendere negativo il risultato totale.
Meccanica operativa
La griglia usa soprattutto ordini limit: un acquisto limit può essere eseguito al prezzo indicato o più basso; una vendita limit al prezzo indicato o più alto. Il limite controlla il prezzo, non assicura l'esecuzione.
Si definiscono un limite inferiore, un limite superiore e alcuni livelli intermedi. Questo intervallo è il range operativo. In una configurazione spot tipica, il sistema mantiene parte del capitale nell'asset quotato e parte nell'asset base, colloca acquisti sotto il prezzo corrente e vendite sopra di esso.
Quando un acquisto viene eseguito, molte implementazioni preparano una vendita sul livello superiore adiacente; dopo quella vendita può essere ricreato un acquisto più in basso. È un ciclo di esecuzione, non un arbitraggio privo di rischio. Regole di inizializzazione, sequenza degli ordini e comportamento fuori fascia cambiano tra piattaforme e vanno letti nella documentazione del servizio.
Parametri e sequenza di controllo
Prima dell'attivazione occorre distinguere descrizione e decisione. La pagina spiega i campi; non raccomanda una coppia, un intervallo o un numero di livelli.
- Identificare mercato, valuta base e valuta quotata, poi verificare incremento minimo di prezzo, quantità minima e commissioni.
- Definire fascia, livelli e capitale massimo impegnabile, includendo ciò che accade se il prezzo resta fuori fascia.
- Controllare se la distanza fra due livelli può coprire costi e differenze fra prezzo teorico e prezzo eseguito.
- Monitorare ordini aperti, inventario e P&L totale, cioè il risultato realizzato e non realizzato dell'intera configurazione.
Un numero maggiore di livelli riduce la distanza fra gli ordini e può aumentare la frequenza delle esecuzioni, ma riduce il margine lordo per ciclo. Ordini non eseguiti, esecuzioni parziali, arrotondamenti e capitale insufficiente possono cambiare la sequenza prevista.
Rischi che il contatore dei cicli non mostra
Il grid profit visualizzato da alcuni exchange somma i cicli completati. Non equivale necessariamente al risultato totale: se il prezzo scende, la perdita non realizzata sull'asset accumulato può superare i piccoli guadagni dei cicli. Le documentazioni ufficiali di Bybit e OKX distinguono esplicitamente queste metriche.
In un trend ribassista una griglia spot tende ad acquistare inventario mentre il prezzo scende; in un trend rialzista tende a venderlo durante la salita. Un breakout può quindi lasciare una posizione in perdita o una partecipazione ridotta al movimento. Versioni basate su derivati o capitale preso a prestito seguono regole di rischio diverse e non sono intercambiabili con la griglia spot qui descritta.
Esempio solo illustrativo — Livelli 96, 98, 100, 102 e 104. Un acquisto eseguito a 98 seguito da una vendita a 100 produce uno scarto lordo di 2 per unità, prima dei costi. Se invece il prezzo scende a 90, gli acquisti già eseguiti restano esposti: cicli precedenti positivi non rendono automaticamente positivo il P&L totale.
Approfondimento: geometria, inventario ed esecuzione
Una griglia aritmetica usa distanze assolute uguali; una griglia geometrica usa variazioni percentuali uguali. Non tutte le piattaforme offrono entrambe né contabilizzano allo stesso modo ordini iniziali, commissioni e quantità residue.
Controllo esperto prima di valutare un risultato
Ricostruire ogni esecuzione dal registro ordini; valorizzare l'inventario residuo al prezzo corrente; sottrarre commissioni e altri costi; distinguere cicli chiusi da ordini spaiati; documentare la regola di arresto, cancellazione o riposizionamento. Una simulazione storica, o backtest, che presume tutte le esecuzioni al livello teorico può sovrastimare il risultato.
Fonti
- Bybit Help Center — FAQ: Spot Grid Bot — descrive fascia, livelli, commissioni, pausa fuori range e differenza fra grid profit e P&L totale.
- OKX — Spot Grid — documenta ripartizione del capitale e ordini automatici ai livelli della griglia.
- OKX — Total PnL and Grid Profits — separa cicli realizzati, inventario non realizzato, commissioni e risultato complessivo.
- SEC — Limit Orders — chiarisce il vincolo di prezzo e l'assenza di garanzia di esecuzione di un ordine limit.
Collegamenti
- ordine-limit — prezzo limite e probabilità di esecuzione.
- range — fascia di oscillazione osservata.
- costi-di-transazione — commissioni e altri attriti.
- liquidita — profondità disponibile ai livelli di prezzo.
- scaled-order — distribuire quantità fra più prezzi senza creare cicli automatici.