Un future (contratto future) è un derivato con obbligo di comprare o vendere un sottostante a un prezzo concordato, a una scadenza (maturity) prefissata.
In parole semplici — Ti impegni a scambiare qualcosa in futuro a un prezzo fissato oggi. In pratica molti trader chiudono prima della scadenza senza mai «prendere consegna» del grano o del petrolio.
| Elemento | Cosa significa |
|---|---|
| Sottostante | Indice, commodity, valuta, titolo… |
| Margine | Deposito cauzionale — effetto leva |
| Tick | Incremento minimo di prezzo |
| Roll | Spostamento posizione sul contratto successivo |
| Front month | Scadenza più vicina, la più liquida |
Perché i trader usano i futures
- Leva controllata tramite margine
- Short simmetrico al long (long-e-short)
- Esposizione a indici e commodity senza comprare tutti i titoli spot (mercato-spot)
- Spesso alta liquidita sui contratti major (ES, CL, ecc.)
Rischi aggiuntivi rispetto allo spot: margin call, gap overnight, costo del roll.
Futures nel charting
Il grafico del future può divergere leggermente dal cash (basis). Le analisi tecniche e sistematiche vanno applicate al contratto che tradate — di solito il front month o una serie continuous adjusted.