In parole semplici — Un contratto il cui prezzo «segue» un altro asset (azione, indice, oro). Ti espone al movimento senza possedere necessariamente il sottostante.
Un derivato è un contratto il cui prezzo dipende da un sottostante — azione, indice, tasso, materia prima, crypto.
| Tipo | Idea base |
|---|---|
| Future | futures — obbligo di scambio a data/prezzo futuri; leva e margine |
| Opzione | Diritto (non obbligo) di buy/sell a strike e scadenza |
| CFD | cfd — contratto con il broker che replica il sottostante |
| Swap | Scambio di flussi (es. tassi) |
Perché conta al trader
I derivati permettono leva, short simmetrico, copertura (hedge) e accesso a mercati altrimenti illiquidi. Introducono anche scadenza, margine, roll e basis risk — concetti assenti sul mercato-spot semplice.
L'analisi tecnica e ciclica si applica al grafico del derivato o del sottostante a seconda della strategia; il timeframe è la liquidità del contratto front-month possono differire dal cash.