A chi serve questa voce — A chi conosce le definizioni di POC e Value Area ma non sa come usarle in tempo reale. Questa voce traduce i concetti enciclopedici in regole operative Steidlmayer.
Fonte: Steidlmayer, Markets and Market Logic (1986); CBOT Market Profile Handbook (1984–85). Definizioni: POC, Value Area. Raw:
raw/sources/steidlmayer/.
Prerequisiti
POC, Value Area, Market Profile, Equilibrio e sbilanciamento.
POC: gravità del prezzo
Il Point of Control è il prezzo con maggiore volume (o TPO) nella sessione. Steidlmayer lo tratta come centro di gravità: in equilibrio il prezzo tende a tornare al POC dopo estensioni verso VAH e VAL. In sbilanciamento il POC si forma agli estremi e segnala accettazione direzionale.
| Ruolo POC | In balance | In imbalance |
|---|---|---|
| Target | Mean-reversion verso POC | POC come supporto/resistenza su pullback |
| Ingresso | Fade agli estremi VA, POC come take-profit | Entrata su retest del POC sessione |
| Invalidazione | Chiusura sostenuta fuori VA | Ritorno e accettazione dentro VA precedente |
In parole semplici — Il POC è il prezzo «più votato» della sessione. In una giornata laterale ci torni; in una giornata trend resta indietro o si forma in cima/fondo.
Value Area: confini dell'accettazione
La Value Area delimita la fascia dove il mercato ha scambiato ~70% del volume. Operativamente:
- VAH (Value Area High) — tetto dell'accettazione; in balance è resistenza logica.
- VAL (Value Area Low) — pavimento dell'accettazione; in balance è supporto logico.
- VA precedente — riferimento multi-giorno: overlap = balance; gap = possibile imbalance.
Esempio — Sessione con POC a 4.520, VAH 4.528, VAL 4.512. Prezzo tocca VAH alle 11:00 e rientra verso POC entro 30 minuti: setup fade valido in balance. Se invece rompe VAH con volume e forma nuova VA sopra, il fade è invalidato — il mercato accetta prezzi più alti.
Regole operative per sessione
| Scenario | Lettura | Azione |
|---|---|---|
| Apertura dentro VA ieri, rotazione | Balance | Fade VAH/VAL → POC |
| Apertura sopra VAH ieri, no rientro | Imbalance rialzista | Long su pullback a LVN o POC nascente |
| Apertura sotto VAL ieri, no rientro | Imbalance ribassista | Short su rally a LVN o POC nascente |
| POC sessione = VAH o VAL | Accettazione direzionale | Seguire trend, non fade |
| POC multi-giorno convergente | Balance multi-sessione | Range trading fino a breakout |
Errore frequente — Usare il POC di ieri come ingresso automatico oggi. Il POC ha senso nel contesto del regime: in imbalance il POC di ieri è spesso lontano dal prezzo corrente e non è magnete finché il mercato non torna in balance.
POC e VA multi-periodo
Steidlmayer e Dalton estendono i riferimenti oltre la sessione:
| Periodo | Uso operativo |
|---|---|
| Sessione corrente | Livelli intraday, tipologia giornata |
| Ieri | Confronto apertura vs VA precedente |
| 3–5 sessioni | Composite profile, POC multi-giorno |
| Settimana/mese | Macro balance, value migration |
Scheda — POC e VA
- POC: centro di gravità sessione; target in balance, pivot in imbalance.
- VAH/VAL: confini accettazione; fade in balance, breakout in transizione.
- Overlap VA: segnale balance multi-giorno.
- Regime: sempre verificare equilibrio vs sbilanciamento prima di operare.