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Soybean futures (1991)

Caso condensato CBOT Part V: tre time frame, test fallito a 618, control price ~560 che comanda — long 16/9, short 19/9, fade al control intermedio 587.

In questa pagina

Caso condensato — Versione breve del caso integrale CBOT Study Guide Part V (agosto–settembre 1991). Per minus development, sei domande critiche e LDB → voci metodologiche collegate.

Fonte: CBOT, Market Profile Home Study Guide (1996), Parte V — caso soybean futures ago–set 1991. Raw: raw/patrimonio-emiciclo/studio-steidlmayer/cbot/part-05-decisioni-trading.

Contesto

Steidlmayer usa le soybean futures per mostrare come le sei domande critiche (price vs activity control, flusso capitale, control price per tre time frame, attività near-term, condizione di mercato) producano decisioni replicabili. Il caso dimostra che un rally apparente può essere solo rotazione della value area di lungo periodo, non un nuovo trend.

Tre time frame

Soybean 1991 — tre time frame Test a 618 fallito → control price lungo periodo comanda Soybean 1991 — tre time frame Test a 618 fallito → control price lungo periodo comanda Lungo (feb–lug) Balance, VA ~600 e ~571 ~560 Intermedio (ago–set) Unfair low 572, high 597½ ~587 Near-term (12–27 set) Long 16/9, short 19/9, fade 25/9 611½→587 Il rally a 618 = rotazione VA lungo periodo, non nuovo trend CBOT Study Guide Part V · caso soybean ago–set 1991 Schema Cyclepedia · Emiciclo
Schema Cyclepedia: control price lungo ~560 comanda finché non si violano gli unfair di lungo periodo.
Time frame Periodo Control / VA Nota
Lungo feb–lug 1991 ~560; VA ~600 e ~571 Mercato bilanciato
Intermedio 22/8–11/9 ~587; unfair low 572, high 597½ Nuova unità, capitale in ingresso 22/8
Near-term 12/9–27/9 611½ poi rottura Sequenza operativa sotto
Figura originale temporaneamente non pubblicata: verifica dei diritti in corso.
CBOT Study Guide — unità intermedia (test del top ~597½, control ~587). Scan originale.

Sequenza (12–27 settembre)

  1. 13/9 — Test del top a 618 fallisce; valore si sviluppa sopra 600 → 600 tiene come pavimento nel quadro LP.
Figura originale temporaneamente non pubblicata: verifica dei diritti in corso.
Near-term activity 13/9/91 — test area 610, sviluppo value sopra 600 (CBOT p. 240).
  1. 16/9 — Nuovo inizio dalla media; buying sopra 600 → possibile long ~602½, minus development a favore.
Figura originale temporaneamente non pubblicata: verifica dei diritti in corso.
16/9/91 — long ~602½, minus development 603½–605½ a favore (CBOT p. 242).
  1. 17/9–18/9 — Rally verso 618; resistenza sopra, nessuna forte compra confermata → minus development inverte verso ribasso.
Figura originale temporaneamente non pubblicata: verifica dei diritti in corso.
18/9/91 — test 618 fallisce, assenza di buying forte (CBOT p. 246).
  1. 19/9–20/9 — Mercato non torna a 611½ (control near-term); rompe controllo; nuovo inizio ribasso (H period) → short.
Figura originale temporaneamente non pubblicata: verifica dei diritti in corso.
19/9/91 — short dopo rifiuto 618, rottura control 611½ (CBOT p. 248).
Figura originale temporaneamente non pubblicata: verifica dei diritti in corso.
20/9/91 — J-shape, value sotto 611½, hold short (CBOT p. 252).
  1. 25/9–27/9 — Ritorno al control price intermedio (587), tightly balanced → pronto per nuovo movimento direzionale.

Esito / Lezione

Il test a 618 e il ritorno erano, nel quadro di lungo periodo, rotazione della VA LP — non breakout trend. Da metà ottobre il mercato era sotto 560 e testava 546: il fallimento del breakout confermò che il control price del time frame più lungo comanda su tutti gli altri.

Scheda — Regole estratte

  • Sviluppo (price control) → fade; distribuzione (activity control) → segui.
  • Minus development indica direzione flusso, non timing preciso.
  • Incrociare sempre grafico MP con LDB / CTI2 quando disponibile.

Lezione operativa oggi

Passo Cosa mostrava Steidlmayer Parallelo moderno
Control LP ~560 Il time frame lungo comanda gli altri Bias HTF + operatività su TF inferiori solo se allineati
Test 618 fallito Rotazione della value area LP, non breakout trend Fakeout su massimi settimanali / VAH di periodo
Minus development Direzione del flusso, non timing preciso Footprint, delta profile o session volume intraday
Long 16/9 → short 19/9 Flip quando cede il control near-term (611½) Cambio regime quando POC o IB giornaliero rompe

Takeaway — Prima di inseguire un breakout, chiedi se il control price del TF più lungo lo consente. Su crypto, mappa lungo / intermedio / near-term come nel caso — senza LDB, usa volume profile e sessioni.

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