CYCLEPEDIALa enciclopedia del trading
ITENES

Soybean futures (1991)

Caso condensado CBOT Part V: tres time frame, test fallido en 618, control price ~560 que manda — long 16/9, short 19/9, fade al control intermedio 587.

En esta página

Caso condensado — Versión breve del caso integral CBOT Study Guide Part V (agosto–septiembre 1991). Para minus development, seis preguntas críticas y LDB → entradas metodológicas vinculadas.

Fuente: CBOT, Market Profile Home Study Guide (1996), Parte V — caso soybean futures ago–set 1991. Raw: raw/patrimonio-emiciclo/studio-steidlmayer/cbot/part-05-decisioni-trading.

Contexto

Steidlmayer usa las soybean futures para mostrar cómo las seis preguntas críticas (price vs activity control, flujo de capital, control price para tres time frame, actividad near-term, condición de mercado) producen decisiones replicables. El caso demuestra que un rally aparente puede ser solo rotación de la value area de largo plazo, no un nuevo trend.

Tres time frame

Soybean 1991 — three timeframes Failed test at 618 → long-period control price commands Long (Feb–Jul) Balance, VA ~600 & ~571 ~560 Intermediate (Aug–Sep) Unfair low 572, high 597½ ~587 Near-term (12–27 Sep) Long 16/9, short 19/9, fade 25/9 611½→587 Rally to 618 = long-period VA rotation, not new trend CBOT Study Guide Part V · soybean Aug–Sep 1991 case Schema Cyclepedia · Emiciclo
Esquema Cyclepedia: control price largo ~560 manda mientras no se violen los unfair de largo periodo.
Time frame Periodo Control / VA Nota
Largo feb–jul 1991 ~560; VA ~600 y ~571 Mercado equilibrado
Intermedio 22/8–11/9 ~587; unfair low 572, high 597½ Nueva unidad, capital en entrada 22/8
Near-term 12/9–27/9 611½ luego ruptura Secuencia operativa abajo
CBOT — unidad intermedia soybean ago–set 1991
CBOT Study Guide — unidad intermedia (test del top ~597½, control ~587). Scan original.

Secuencia (12–27 septiembre)

  1. 13/9 — Test del top en 618 falla; el valor se desarrolla sobre 600 → 600 aguanta como suelo en el cuadro LP.
Market Profile soybean 13/9/1991
Near-term activity 13/9/91 — test área 610, desarrollo value sobre 600 (CBOT p. 240).
  1. 16/9 — Nuevo inicio desde la media; buying sobre 600 → posible long ~602½, minus development a favor.
Market Profile soybean 16/9/1991 — entrada long
16/9/91 — long ~602½, minus development 603½–605½ a favor (CBOT p. 242).
  1. 17/9–18/9 — Rally hacia 618; resistencia arriba, sin fuerte compra confirmada → minus development invierte hacia bajista.
Market Profile soybean 18/9/1991 — resistencia 618
18/9/91 — test 618 falla, ausencia de buying fuerte (CBOT p. 246).
  1. 19/9–20/9 — El mercado no vuelve a 611½ (control near-term); rompe control; nuevo inicio bajista (H period) → short.
Market Profile soybean 19/9/1991 — short
19/9/91 — short tras rechazo 618, ruptura control 611½ (CBOT p. 248).
Market Profile soybean 20/9/1991 — continuación short
20/9/91 — J-shape, value bajo 611½, hold short (CBOT p. 252).
  1. 25/9–27/9 — Retorno al control price intermedio (587), tightly balanced → listo para nuevo movimiento direccional.

Resultado / Lección

El test en 618 y el retorno eran, en el cuadro de largo periodo, rotación de la VA LP — no breakout trend. Desde mediados de octubre el mercado estaba bajo 560 y testeaba 546: el fallo del breakout confirmó que el control price del time frame más largo manda sobre todos los demás.

Ficha — Reglas extraídas

  • Desarrollo (price control) → fade; distribución (activity control) → seguir.
  • Minus development indica dirección del flujo, no timing preciso.
  • Cruzar siempre gráfico MP con LDB / CTI2 cuando esté disponible.

Enlaces

undefined undefined