A chi serve — Questa voce serve a chi opera su più mercati e vuole costruire una struttura meno fragile. E utile quando una singola asset class non offre opportunità stabili durante tutto l'anno.
In parole semplici — trumenti multipli significa non dipendere da un solo mercato: se una area e ferma o ostile, altre possono offrire setup migliori.
Prerequisiti — Completa prima Percorso argento (min.: Position sizing, Piano di trading, Drawdown, Diversificazione). Base: Percorso bronzo.
Selezione degli strumenti nel portfolio
Aggiungere strumenti ha senso solo se migliorano rapporto tra rendimento atteso e rischio totale. Mercati diversi possono comunque reagire in modo simile durante shock macro. Per questo la scelta deve passare da analisi di correlazione e liquidità. Il concetto e legato a Correlazione e alla vera Diversificazione.
Esempio - Un trader combina futures su indici, forex e commodity. In una fase di stress azionario, le commodity riducono il sincronismo del drawdown e migliorano la stabilità complessiva.
Controllo delle esposizioni combinate
Operare su molti strumenti senza controllo crea facilmente leva nascosta. Devi monitorare esposizione nominale e rischio effettivo per evitare concentrazioni involontarie. La dashboard portfolio deve mostrare contributo al rischio per asset class e strategia. Nel modulo Oro questo tema si collega a Esposizione lorda e Rischio aggregato.
Scheda
- Cos'è: utilizzo di asset differenti nello stesso processo operativo.
- Come usarla: cercare fonti di rendimento con dinamiche poco allineate.
- Errore tipico: aumentare strumenti senza un modello di rischio unificato.
Percorso Oro — Modulo: Portfolio e allocazione. Parte di Percorso oro.
Collegamenti
- Diversificazione
- Correlazione
- Esposizione lorda
- Rischio aggregato
- Percorso oro
- Concetti
- Percorso argento
- Percorso bronzo
Modulo: Modulo 2 — Portfolio e allocazione
Pensare da gestore, non da singolo trade.
