A chi serve — A chi opera su più mercati e vuole una struttura meno fragile. Se un'asset class è ferma o ostile, altre possono offrire setup.
Gli strumenti multipli descrivono l'uso coordinato di asset diversi (indici, forex, commodity, crypto, bond…) nello stesso processo operativo. Aggiungere strumenti ha senso solo se migliora il rapporto rendimento/rischio — non per «occupare» il tempo di trading.
In parole semplici — Non dipendere da un solo mercato: se uno dorme, un altro può lavorare.
Selezione strumenti
| Criterio | Perché |
|---|---|
| Correlazione | Shock macro unifica — verifica ρ rolling |
| Liquidità | Slippage e size su mercati illiquidi |
| Competenza | Non tradare mercati che non capisci |
| Orari | Overlap sessioni vs sleep/work |
Legame con correlazione e diversificazione reale.
Controllo esposizioni combinate
- Molti strumenti senza modello unificato = leva nascosta
- Dashboard: contributo rischio per asset class e strategia
- Pair con esposizione lorda e rischio aggregato
Errore tipico — Aggiungere ticker senza modello di rischio unificato — 5 posizioni, 1 fattore beta.
Esempio — Futures indici + forex + commodity: in stress azionario le commodity riducono sincronismo del drawdown.
Scheda riepilogativa
- Regola: ogni nuovo strumento passa test correlazione + liquidità.
- Cap: max esposizione per asset class.
- Review: mensile contributo P&L e rischio per mercato.
Percorso Oro — Modulo portfolio. Indice: Percorso Oro.