A quién sirve — A quien opera en varios mercados y quiere una estructura menos frágil. Si una clase de activos está parada u hostil, otras pueden ofrecer setups.
Los instrumentos múltiples describen el uso coordinado de activos distintos (índices, forex, commodities, crypto, bonos…) en el mismo proceso operativo. Añadir instrumentos tiene sentido solo si mejora la relación rendimiento/riesgo — no para «ocupar» el tiempo de trading.
En palabras sencillas — No depender de un solo mercado: si uno duerme, otro puede trabajar.
Selección de instrumentos
| Criterio | Por qué |
|---|---|
| Correlación | Shock macro unifica — verifica ρ rolling |
| Liquidez | Slippage y size en mercados ilíquidos |
| Competencia | No operar mercados que no entiendes |
| Horarios | Solapamiento de sesiones vs sueño/trabajo |
Vínculo con correlación y diversificación real.
Control de exposiciones combinadas
- Muchos instrumentos sin modelo unificado = apalancamiento oculto
- Dashboard: contribución al riesgo por clase de activo y estrategia
- Combinar con exposición bruta y riesgo agregado
Error típico — Añadir tickers sin modelo de riesgo unificado — 5 posiciones, 1 factor beta.
Ejemplo — Futuros de índices + forex + commodities: en estrés bursátil las commodities reducen el sincronismo del drawdown.
Ficha resumen
- Regla: cada nuevo instrumento pasa test de correlación + liquidez.
- Cap: máx. exposición por clase de activo.
- Review: mensual contribución P&L y riesgo por mercado.
Recorrido Oro — Módulo portfolio. Índice: Recorrido Oro.