A chi serve questa voce — Dei quattro pilastri del Capitolo 1, il metodo aveva già consegnato filosofia e timing. Questo capitolo consegna gli altri due: quali titoli tradare (selezione) e come non perderne i segnali (tracking).
Fonte: J. M. Hurst, The Profit Magic of Stock Transaction Timing, Prentice-Hall, 1970 — Capitolo 7, How to Select and Track Trading Issues (pp. 114–122).
Prerequisiti
Quattro pilastri — questo capitolo realizza i pilastri 2 e 4.
Perché non basta la selezione tradizionale
In parole semplici — Notizie, raccomandazioni, liste dei più attivi: funzionano, ma arrivano tardi — quando il titolo è già a metà del suo ciclo, e per il segnale a basso rischio bisogna aspettare a lungo. Meglio un sistema di selezione che nasca dal modello.
La ciclicità «X» rende superflue molte vie tradizionali di selezione, ma tre restano possibili: farsi portare i titoli da notizie e raccomandazioni e poi analizzarli; pescare dalle tabulazioni dei quotidiani (più attivi, volumi estremi, grandi variazioni); oppure — la via del libro — partire dal modello. Il difetto delle prime due è strutturale: quando un titolo arriva all'attenzione per quelle strade, «di solito è già ben avanti su un ciclo importante», e tocca analizzarlo e sorvegliarlo a lungo prima che offra il segnale a basso rischio che si vuole.
Gli obiettivi della selezione modello-fondata, testuali: titoli che diano la più alta probabilità del massimo guadagno per trade e un'alta probabilità di generare un segnale d'azione valido nel futuro prossimo.
L'imbuto del capitolo
| Stadio | Che cosa succede | Voce |
|---|---|---|
| Total scanning | Due test visivi su tutto il listino, ~mezza giornata a settimana → 80–140 candidati | Total scanning e la scuderia |
| Screening | Volatilità (la regina) + stabilità → l'élite del gregge | Screening: volatilità e stabilità |
| Scuderia | 12–20 titoli, analisi completa e aggiornata → 4–5 segnali al giorno | Total scanning e la scuderia |
| Tracking | Dal grafico settimanale al tempo reale, secondo il ciclo | Tracking dei prezzi |
Attenzione — La proporzione che il capitolo ripete due volte: il profitto dipende «considerevolmente più» dall'abilità nell'applicare il modello che dalla selezione. La selezione non crea il vantaggio: lo concentra — su titoli leggibili, volatili e vicini a un segnale.
Collegamenti
- Total scanning e la scuderia · Screening · Tracking dei prezzi
- Trading by Logic — dove tutto va in scena (Cap. 8)
- Quattro pilastri — la mappa d'origine
- Tradizione Hurst — indice capitoli