A quién sirve esta entrada — De los cuatro pilares del Capítulo 1, el método ya había entregado filosofía y timing. Este capítulo entrega los otros dos: qué valores operar (selección) y cómo no perder sus señales (tracking).
Fuente: J. M. Hurst, The Profit Magic of Stock Transaction Timing, Prentice-Hall, 1970 — Capítulo 7, How to Select and Track Trading Issues (pp. 114–122).
Prerrequisitos
Cuatro pilares — este capítulo realiza los pilares 2 y 4.
Por qué no basta la selección tradicional
En palabras sencillas — Noticias, recomendaciones, listas de los más activos: funcionan, pero llegan tarde — cuando el valor ya está a mitad de su ciclo, y para la señal de bajo riesgo hay que esperar mucho. Mejor un sistema de selección que nazca del modelo.
La ciclicidad «X» vuelve superfluas muchas vías tradicionales de selección, pero quedan tres posibles: dejarse llevar a los valores por noticias y recomendaciones y luego analizarlos; pescar de las tabulaciones de los diarios (más activos, volúmenes extremos, grandes variaciones); o bien — la vía del libro — partir del modelo. El defecto de las dos primeras es estructural: cuando un valor llega a la atención por esas vías, «normalmente ya está bien avanzado en un ciclo importante», y hay que analizarlo y vigilarlo durante mucho tiempo antes de que ofrezca la señal de bajo riesgo que se busca.
Los objetivos de la selección basada en el modelo, textuales: valores que den la mayor probabilidad de máxima ganancia por operación y una alta probabilidad de generar una señal de acción válida en el futuro próximo.
El embudo del capítulo
| Etapa | Qué sucede | Entrada |
|---|---|---|
| Total scanning | Dos pruebas visuales sobre todo el listado, ~medio día a la semana → 80–140 candidatos | |
| Screening | Volatilidad (la reina) + estabilidad → la élite del rebaño | |
| Cuadra | 12–20 valores, análisis completo y actualizado → 4–5 señales al día | |
| Tracking | Del gráfico semanal al tiempo real, según el ciclo |
Atención — La proporción que el capítulo repite dos veces: el beneficio depende «considerablemente más» de la habilidad para aplicar el modelo que de la selección. La selección no crea la ventaja: la concentra — en valores legibles, volátiles y cercanos a una señal.
Enlaces
- Total scanning y la cuadra · Screening · Tracking de los precios
- Trading by Logic — donde todo entra en escena (Cap. 8)
- Cuatro pilares — el mapa de origen
- Tradición Hurst — índice de capítulos