In parole semplici — Su ogni grafico ci sono oscillazioni di durate diverse. Il trading cycle è quella che scegli di usare per i tuoi trade (es. ~18 settimane). Tutta l'analisi successiva si calibra su quella durata.
Definizione
Il trading cycle è la componente ciclica dominante su cui l'analista decide di basare entrate, uscite e gestione del rischio per un dato titolo.
Non è un numero fisso universale: si misura sul titolo (envelope, conteggio low-to-low) e si confronta con i cicli nominali Hurst (~13, ~18, ~26 settimane…).
Scheda
- Come si trova: envelope a larghezza costante → conta settimane tra minimi
- Cosa determina: span delle medie mobili, valid trend line sulla componente più corta
- Trade-off: ciclo più corto = più trade e più lavoro; più lungo = meno segnali ma meno stress
Esempio — Screw and Bolt (1968): Hurst misura ~18 settimane e trada su quella durata; un altro trader sullo stesso titolo può usare un ciclo più corto con take-profit al 11% (esperimento Cap. 8).