A quién sirve — Chi crede que un buon sistema salga in linea retta. Ogni equity curve professionale ha valli — il drawdown le misura.
Il drawdown (DD) es la flessione del capital dal picco equity precedente. Picco 10.000€, valle 8.000€ → drawdown 20%. È normal in cada strategia e regime di mercado.
En palabras sencillas — «Inverno» del conto: no si evita, si attraversa con riesgo % basso e disciplina di processo.
Max drawdown (Max DD)
Maximum drawdown = peggior calo registrato picco→valle. Metrica chiave per valutare sistema o trader: +100% annuo con −60% Max DD indica riesgo estremo, no solo skill.
Errori in drawdown
| Errore | Por qué danneggia |
|---|---|
| Cambiare sistema | Perdi dati e coerenza |
| Aumentare size | Amplifica il buco |
| Saltare segnali validi | Peggiora recovery |
Obiettivo risk management: no eliminare il DD, ma tenerlo sotto soglia gestibile (spesso 15–20% como riferimento psicologico).
Error típico — Giudicarsi «incapaci» in DD normal — molti abbandonano antes del recovery.
Ficha resumen
- Protezione: Riesgo percentuale basso.
- Misura skill in crisi: aderenza al piano, no P&L settimanale.
Recorrido Bronce — Módulo riesgo. Siguiente: R-multiple. Índice: Recorrido Bronce.