A quién sirve — A quien rischia troppo por operación credendo que «antes o poi recupero». Sul lungo periodo, size eccessiva + losing streak inevitabile = salida dal mercado.
Il risk of ruin (RoR) es la probabilità statistica di portare il conto a zero (o a un nivel irrecuperabile) per una serie normal di loss consecutive. Tutta la gestione del riesgo punta a tenerlo praticamente a zero.
En palabras sencillas — Se cada trade es una piccola scommessa grande, basta una striscia negativa «normal» per finire il gioco. Con 1% a trade sopravvivi; con 10% la stessa striscia ti espelle.
Variabili que alzano il RoR
- Riesgo % por operación — driver principale; 5–10% lo fa esplodere
- Win rate — basso win rate richiede R:R alto per sopravvivere
- R:R — rischiare 1 per guadagnare 0,5 converge alla rovina nel tempo
Losing streak: certezza statistica
Su 500–1000 trade, 8–10 loss di fila non son anomalia con win rate ~50%. Se cada loss costa 5–10% del conto, quella striscia es fatale. A 1% per loss: −8% / −10% e continui.
Error típico — «Non perderò nunca 10 di fila» — sottostima delle code della distribuzione; il mercado no debe «farti giustizia».
Ejemplo — 8 loss × 1% = −8% capital, recuperabile. 8 loss × 10% ≈ −65%+, recupero matematicamente improbabile.
Ficha resumen
- Equazione critica: size eccessiva + no stop + tilt → RoR → 100%.
- Regla Bronzo: riesgo % basso; sistema con RoR no trascurabile = no tradabile.
Recorrido Bronce — Módulo riesgo. Índice: Recorrido Bronce.