A quién sirve — A quien abre cinque posizioni «diversificate» scoprendo que scommettono tutte sulla stessa direzione di mercado.
La esposición es il riesgo di mercado totale in un dato momento. Tre trade da 1% ciascuno = 3% di esposición — no tre risquien indipendenti si gli asset son correlati.
En palabras sencillas — Long su BTC, ETH e SOL no es tre volte 1% di diversificazione: in crash crypto spesso es **un unico bet** da 3% sulla stessa idea.
Quantitativa vs qualitativa
| Tipo | Domanda |
|---|---|
| Quantitativa | Quanto % del capital es a riesgo ora? |
| Qualitativa | Quanto son correlati gli strumenti? |
Regla Bronzo: tetto di esposición simultanea (es. «nunca más del 4% a riesgo insieme»). Quattro trade da 1% → quinto trade bloccato hasta que no chiudi o porti uno a break-even.
Esposición overnight
Su mercati con chiusura (azioni, forex weekend), eventi macro posson abrir con gap oltre lo stop — riesgo 1% diventa loss mucho más alta. Ridurre esposición antes del weekend es pratica comune tra day trader.
Error típico — Contare i trade invece del riesgo aggregato: «son solo 1% ciascuno» × 5 correlati = 5% esposti allo stesso shock.
Ficha resumen
Recorrido Bronce — Módulo riesgo. Índice: Recorrido Bronce.