Funding cost

Il funding cost è un costo ricorrente che può erodere rapidamente l'edge. Conta soprattutto su posizioni mantenute e su strumenti derivati/perpetui.

A chi serve

A chi mantiene posizioni oltre l'intraday.
A chi opera prodotti con finanziamento periodico.
A chi confronta venue con condizioni diverse di costo.

Prerequisiti — Completa prima percorso-argento (min.: ordine-market, slippage, gestione-attiva, position-sizing). Base: percorso-bronzo.

In parole semplici — Anche se il prezzo non si muove, puoi pagare per restare in posizione. Se non lo consideri, il profitto teorico diventa inferiore al reale.

Controllo operativo

Monitora funding storico e atteso prima dell'apertura posizione. Valuta se il trade ha edge sufficiente a coprire il costo di carry. Confronta venue e strumenti alternativi con funding più efficiente. Inserisci il costo nel calcolo di break-even e target. Riduci holding time quando il funding diventa penalizzante.

Esempio — Posizione long su perpetuo con funding positivo per i long. La strategia guadagna poco in prezzo ma paga funding ripetuto. Ottimizzando timing e venue trasformi il trade da marginale a sostenibile.

Scheda

Obiettivo: includere carry cost nel risultato netto.
Input chiave: tasso funding, durata posizione, notional.
Segnale di allerta: PnL netto peggiore del previsto su hold lunghi.
Errore tipico: ignorare funding in backtest.
Azione pratica: report dedicato per costo carry mensile.

Percorso Oro — Modulo: Esecuzione professionale. Parte di percorso-oro.

Collegamenti

Modulo: Modulo 4 — Esecuzione professionale

Anche una buona idea può morire per esecuzione pessima.