A quién sirve — A quien mantiene posiciones overnight o en perpetuos/crypto. Incluso con precio plano pagas por permanecer en mercado.
El coste de funding (coste de financiación/carry) es el pago periódico entre long y short en instrumentos como perpetual swap — extiende funding (Bronce) con lente de coste total y comparación de venues en el módulo execution Oro.
En palabras sencillas — «Alquiler» de la posición — cada 8h puedes pagar o recibir, aunque el gráfico no se mueva.
Control operativo
| Paso | Acción |
|---|---|
| Pre-trade | Funding esperado vs edge del trade |
| Break-even | Target debe cubrir carry acumulado |
| Venue | Compara rate entre exchanges |
| Timing | Evita hold a través de funding extremo |
| Report | Coste carry mensual por estrategia |
Funding positivo para tu dirección = coste; negativo = rebate (atención al riesgo de contraparte).
Integración
- Incluir en expectancy neta y backtest de hold
- Combinar con optimización de comisiones — coste total
- Holding corto si funding penaliza vs edge
Error típico — Backtest sin funding — live marginal, paper ok.
Ejemplo — Long perpetuo, funding +0,03%/8h. Hold 5 días = −1,35% carry. Trade +0,8% precio → neto −0,55%.
Ficha resumen
- Fórmula: notional × rate × periodos.
- Check: pre-apertura + alerta rate spike.
- Action: reduce size o cierra pre-funding.
Recorrido Oro — Módulo execution. Índice: Recorrido Oro.