L'exchange risk riguarda la possibilità che la piattaforma non sia affidabile quando serve. Nel Percorso Oro è un rischio operativo/controparte da diversificare attivamente.
Percorso Oro — Modulo: Esecuzione professionale. Parte di percorso-oro.
A chi serve
- A chi opera su mercati crypto o venue non centralmente garantite.
- A chi mantiene fondi on-exchange per esigenze operative.
- A chi vuole continuità anche in caso di freeze o disservizi.
Prerequisiti — Completa prima percorso-argento (min.: ordine-market, slippage, gestione-attiva, position-sizing). Base: percorso-bronzo.
In parole semplici — Puoi avere una buona strategia e perdere per colpa della piattaforma. Per questo devi scegliere, monitorare e distribuire il rischio di exchange.
Presidio professionale
Valuta affidabilità tecnica, governance, proof of reserves e storico incidenti. Diversifica capitale e operatività su più venue indipendenti. Definisci procedure di emergenza per prelievi, hedge e rerouting ordini. Monitora segnali deboli: ritardi API, spread anomali, sospensioni improvvise. Limita la giacenza non necessaria su ciascun exchange.
Esempio — Una venue sospende i prelievi durante fase di volatilità estrema. Il piano prevede trasferimento attività su exchange secondario. La continuità operativa evita blocco totale della strategia.
Scheda
- Obiettivo: ridurre rischio di dipendenza da singola venue.
- Input chiave: affidabilità tecnica, metriche solvibilità, SLA.
- Segnale di allerta: degrado operativo ripetuto o opacità informativa.
- Errore tipico: lasciare tutto il capitale su una piattaforma.
- Azione pratica: policy di diversificazione venue e custodia.
Collegamenti
- broker-risk
- rischio-operativo
- liquidity-seeking
- execution-quality
- percorso-oro
- concetti
- percorso-argento
- percorso-bronzo
Modulo: Modulo 4 — Esecuzione professionale
Anche una buona idea può morire per esecuzione pessima.
