A quién sirve esta entrada — Un caso real, tomado de un manual de chartismo de la época: mismo gráfico, dos lecturas. El chartista aplica la regla de los triángulos; el modelo enumera el estado de los ciclos — y ve más lejos.
Fuente: J. M. Hurst, The Profit Magic of Stock Transaction Timing, Prentice-Hall, 1970 — Capítulo 3, How to Tell in Advance if a Chart Pattern Will "Fail" (pp. 59–61, Fig. III-9). Valor: Perkin-Elmer, gráfico diario high-low, marzo–septiembre 1961.
Prerrequisitos
Triángulos y análisis cíclico — el mecanismo. Aquí: el mecanismo puesto a prueba sobre datos reales.
Las cuatro periodicidades medidas
En palabras sencillas — Antes de juzgar los triángulos, Hurst mide los ciclos del valor con el método del Capítulo 2: mínimos, recuentos, medias. Encuentra cuatro, anidados uno dentro del otro en proporción de tres a uno o dos a uno.
En el diario de Perkin-Elmer, el recuento de mínimos da una escala completa — y una buena lección de nominalidad aplicada, con las desviaciones que 1961 impone a los valores de referencia:
| Mínimos contados | Muestras | Duración media | Nominal del modelo |
|---|---|---|---|
| A, B, C | 2 | 13,9 semanas | 13 semanas |
| puntos 1–7 | 6 | 4,6 semanas | 3,25 semanas (equivalente 1961) |
| — | 12 | 2,3 semanas | 1,625 semanas (equivalente 1961) |
| — | — | 1,15 semanas | mitad de la anterior (no tabulada en el modelo) |
Primer triángulo: el «fallo» previsto
En palabras sencillas — La regla chartista dice: el triángulo continúa la tendencia que lo precede (aquí: al alza). Pero los cuatro ciclos apuntaban hacia abajo. Salida a la baja: la regla se equivoca, el modelo no.
El pequeño triángulo en la cima del gráfico está hecho de tres ciclos de la periodicidad de 1,15 semanas, con la fluctuación de magnitud bien visible — «más propiamente un flag». En el momento de la ruptura, el estado de los ciclos:
| Ciclo | Posición | Dirección |
|---|---|---|
| 13,9 semanas | 8 semanas desde el mínimo | abajo, decidido |
| 4,6 semanas | 3,8 semanas | abajo, decidido |
| 2,3 semanas | 1,3 semanas | abajo, decidido |
| 1,15 semanas | 1,1 semanas | abajo, decidido |
«¿Sorprende que la ruptura llegara a la baja?». El punto es otro: la regla de charting para los triángulos — las probabilidades favorecen la continuación de la tendencia anterior — aquí fallaba, y el manual del que se toma el caso lo registraba como fallo sin explicación. El conocimiento de los ciclos permitía prever el fallo por anticipado: esto es lo que transforma el patrón de apuesta a información.
Segundo triángulo: de acuerdo con el chartista, pero sabiendo por qué
El triángulo grande de la derecha nace de forma distinta: uno y medio ciclos de la periodicidad de 4,6 semanas mientras el ciclo de 13,9 pasa la cima — la mecánica del doble máximo. Estado de los ciclos en la formación:
| Ciclo | Posición | Dirección |
|---|---|---|
| 13,9 semanas | 7,4 semanas | abajo, decidido |
| 4,6 semanas | 3,6 semanas | abajo, decidido |
| 2,3 semanas | 1,3 semanas | abajo, decidido |
| 1,15 semanas | en el mínimo | plano/arriba |
Además, el ciclo de 13,9 anterior había marcado un mínimo más bajo: la suma de todas las componentes por encima de las 13,9 semanas también bajaba. Previsión: ruptura a la baja — «y de nuevo correcta». Aquí el chartista, con su regla, decía lo mismo; la diferencia es que el modelo sabe por qué, y lo habría dicho también cuando la regla callaba o se equivocaba.
Ficha — El método del caso
- Primero mide los ciclos del valor (mínimos, recuentos, medias — Cap. 2).
- Luego completa la tabla de estado: para cada ciclo, en qué punto está y hacia dónde apunta.
- Por último lee el patrón: la salida va en la dirección hacia la que reman los ciclos dominantes.
Enlaces
- Triángulos y análisis cíclico — el mecanismo general
- Ciclos nominales Hurst — nominalidad y desviaciones (13,9 vs 13; 4,6 vs 3,25)
- Verificación de los patrones gráficos — el cuadro del Capítulo 3
- Tradición Hurst — índice de capítulos