In parole semplici
Nell'assorbimento, ordini aggressivi continuano a eseguire contro liquidità passiva a un prezzo o in una piccola area, ma il mercato avanza poco rispetto al volume scambiato.
Che cosa si osserva
Servono esecuzioni, lato aggressore secondo la metodologia del feed, prezzi, tempo e possibilmente aggiornamenti del book. Ripetuti fill allo stesso livello e quantità passiva che resta o si ricostituisce sono compatibili con assorbimento. La sola size mostrata nel book non basta perché gli ordini possono essere cancellati o aggiornati.
Che cosa non dimostra
Volume elevato con poco movimento può dipendere anche da mercato liquido, classificazione dei trade, aggregazione o flussi contrapposti. L'assorbimento non dimostra automaticamente un'inversione, un iceberg o la presenza di un singolo grande operatore.
Verifica operativa
Si annotano venue, feed, granularità, intervallo, volume eseguito, variazione di prezzo, replenishment e comportamento successivo. Analisi volumetrica offre il contesto; Imbalance distingue lo squilibrio dal rapporto fra volume e risultato.
Fonti
- CME Group, Assessing liquidity — Distingue liquidità passiva, flusso aggressivo, refresh delle quote e impatto sul prezzo.
- CME Group, Market by Order (MBO) — Spiega quali dettagli su profondità, singoli ordini e posizione in coda sono disponibili in un feed order-by-order.
- TradingView, Volume footprint charts: a complete guide — Documenta volume buy/sell, delta, livelli e aggregazione dei footprint.