En palabras sencillas
Durante la absorción, las órdenes agresivas siguen ejecutándose contra liquidez pasiva en un precio o una zona pequeña, pero el mercado avanza poco respecto al volumen negociado.
Qué se puede observar
Se necesitan ejecuciones, lado agresor según la metodología del feed, precios, tiempo y, si es posible, actualizaciones del libro. Ejecuciones repetidas en un nivel mientras la cantidad pasiva permanece o se repone son compatibles con absorción. El tamaño visible por sí solo no basta porque las órdenes pueden cancelarse o actualizarse.
Qué no demuestra
Un volumen alto con poco movimiento también puede reflejar un mercado líquido, clasificación de operaciones, agregación o flujos opuestos. La absorción no demuestra automáticamente una reversión, un iceberg ni la presencia de un único gran participante.
Verificación operativa
Se registran venue, feed, granularidad, intervalo, volumen ejecutado, cambio del precio, reposición y comportamiento posterior. Análisis volumétrico aporta contexto; Imbalance separa el desequilibrio del vínculo entre volumen y resultado.
Fuentes
- CME Group, Assessing liquidity — Distingue liquidez pasiva, flujo agresivo, renovación de cotizaciones e impacto en precio.
- CME Group, Market by Order (MBO) — Explica profundidad, órdenes individuales y posición en cola disponibles en un feed order-by-order.
- TradingView, Volume footprint charts: a complete guide — Documenta volumen buy/sell, delta, niveles y agregación de footprints.