En palabras sencillas
Imbalance significa diferencia entre dos cantidades. En trading, la palabra está incompleta hasta que se nombran los datos comparados.
Tres usos diferentes
En un footprint puede ser la relación entre volumen clasificado como buy y sell en un nivel. En el libro puede comparar cantidad bid y ask visible. En una subasta describe órdenes de compra o venta que no se emparejan al precio de referencia. Estas medidas no son intercambiables.
Cálculo y umbral
Delta, relación diagonal, porcentaje, niveles incluidos y ventana dependen de la plataforma o el feed. Las venues publican campos y reglas propios para las subastas. Sin fórmula, timestamp y universo, dos etiquetas “imbalance” pueden describir fenómenos distintos.
Qué no demuestra
El desequilibrio observa el estado o flujo de una muestra, no su futuro. Un imbalance no demuestra por sí solo dirección posterior, manipulación o intención: las órdenes pueden ejecutarse, añadirse o cancelarse y el precio puede encontrar liquidez opuesta.
Fuentes
- TradingView, Volume footprint charts: a complete guide — Documenta volumen buy/sell, delta y niveles destacados como imbalance.
- NYSE, Order Imbalances — Define la publicación en tiempo real de desequilibrios de compra y venta durante subastas.
- CME Group, Understanding the CME Liquidity Tool Methodology — Enumera precios, número de órdenes y cantidades bid/ask del libro.