A chi serve — Al trader che si sente obbligato a essere sempre a mercato. Capitale inattivo = opzionalità strategica, non «soldi fermi sprecati».
Il capitale inattivo (cash reserve operativa) è la quota di capitale non allocata temporaneamente al rischio di mercato. Fa parte dell'allocazione consapevole — protegge da overtrading e crea spazio per setup ad alta qualità.
In parole semplici — Soldi in panchina per design — aspetti condizioni migliori invece di forzare trade.
Perché tenerne una quota
| Fully invested | Con riserva |
|---|---|
| Overtrading su segnali deboli | Solo setup A+ |
| Nessun buffer in drawdown | Riduce pressione psicologica |
| Zero flessibilità regime | Deploy rapido su opportunità |
Integra allocazione capitale e condizioni per non tradare.
Gestione operativa
- Quota ex-ante nel piano (es. 10–30%), non decisa emotivamente post-loss
- ↑ in regime incerto, alta vol, metriche deteriorate
- Rischio aggregato ↑ → aumenta temporaneamente inattivo
- Non sostituisce stop — li rende più efficaci in fasi critiche
Errore tipico — Considerarlo «pigrizia» — è scelta gestionale con ROI in opportunità e protezione.
Esempio — Settimana FOMC + vol spike: 30% inattivo. Evita trade forzati; deploy su breakout post-evento con R:R superiore.
Scheda riepilogativa
- Range: 10–40% a secondo regime.
- Trigger ↑: drawdown, ρ spike, edge incerto.
- Trigger ↓: setup con score > soglia + regime chiaro.
Percorso Oro — Modulo portfolio. Indice: Percorso Oro.