A quién sirve — Chi usa market in news o su alt illiquidi e si sorprende del fill peor del previsto. Lo slippage es costo di ejecución, no «bug del broker».
El slippage es la differenza tra il precio atteso e quello effettivo di fill. Colpisce ordini aggressivi (market, stop activados): si la size supera la liquidez al best ask/bid, il sistema «barre» livelli successivi.
En palabras sencillas — Vedi 100€, compri market: fill medio 101,6€ porque hai consumato más livelli del book. La differenza es slippage.
Causi principali
| Causa | Mecanismo |
|---|---|
| Bassa liquidez | |
| Alta volatilidad | Market maker ritirano quote; book vuoto |
| Gap / news | Salti di precio sin scambi intermedi |
Mitigazione
- Preferire limit cuando il timing lo permette
- Evitare size grandi su strumenti illiquidi
- Non tradare al segundo zero di macro news ad alta volatilidad
Error típico — Stop loss market in crash: slippage estremo oltre al nivel configurado (como nei gap).
Ficha resumen
- Coste implícito oltre spread e comisiones.
- Include in R:R e expectancy netta.
Recorrido Bronce — Módulo costi/ejecución. Índice: Recorrido Bronce. Retomado en Percorso Oro — módulo execution (componente di execution quality).