A quién sirve — A quien ve un precio en el gráfico y paga más (o cobra menos) en la ejecución. El gráfico muestra a menudo el último trade; comprar requiere el ask, vender el bid.
En cada instante existen dos cotizaciones top-of-book:
- Bid — precio más alto ofrecido por compradores
- Ask (offer) — precio más bajo pedido por vendedores
El spread bid-ask es ask − bid: la distancia entre ambas partes en el order book.
En palabras sencillas — Mientras bid y ask no se encuentran, no hay trade. Spread estrecho indica mercado líquido; spread amplio indica distancia entre contrapartes.
Spread y liquidez
| Contexto | Spread típico | Lectura |
|---|---|---|
| Major FX, large cap | Estrecho | Alta liquidez, coste de transacción bajo |
| Small cap, altcoin ilíquidas | Amplio | Riesgo slippage y coste implícito alto |
| Noticias / volatilidad | Se ensancha | Market maker reduce exposición |
Los market maker cotizan bid y ask y ganan (en parte) del spread — servicio de liquidez continua.
Ficha resumen
- Fórmula: Ask − Bid (mismo instrumento, mismo momento).
- No confundir con: Last traded price.
- Coste operativo: véase Spread como coste.
Recorrido Bronce — Módulo: Qué es un mercado. Siguiente: Spread como coste. Índice: Recorrido Bronce.