A quién sirve — A quien abre un trade y ve P&L ligeramente negativo sin movimiento de mercado: a menudo es el coste del spread, no un error del broker.
El spread bid-ask se convierte en coste económico al entrar y salir: una compra market paga el ask; una venta inmediata cobra el bid. La diferencia es pérdida latente hasta que el precio se mueva a tu favor.
En palabras sencillas — Al entrar long, el mercado debe subir al menos lo que mide el spread antes de que estés en equilibrio (break-even).
P&L inicial y break-even
Ejemplo: ask 100,04 — bid 100,00. Compras a 100,04; valor de salida inmediata ~100,00 → P&L −0,04 hasta que el bid supere 100,04.
Impacto por estilo operativo
| Estilo | Impacto del spread | Nota |
|---|---|---|
| Scalping | Alto | Requiere instrumentos con spread mínimo |
| Day trading | Medio | Incluir en el cálculo de expectancy |
| Swing / position | Bajo | Spread pequeño frente a target amplio |
El spread se paga en la entrada y en la salida (y puede ampliarse con volatilidad). Hay que sumarlo a las comisiones.
Error típico — Scalping en altcoins con spread del 2–3%: hacen falta movimientos enormes solo para cubrir costes.
Ficha resumen
- Qué es: Coste implícito del gap bid-ask en la cuenta.
- Incluir en R:R: Target neto = movimiento − spread − comisiones.
- Correlatos: Slippage, Riesgo/recompensa.
Recorrido Bronce — Fin del módulo Qué es un mercado. Módulo 2: Tendencia. Índice: Recorrido Bronce.