Il position sizing è il processo con cui si decide quante azioni, unità, lotti o contratti negoziare. Parte dal budget monetario che si accetta di rischiare e dalla perdita stimata per una singola unità se l'idea viene invalidata.
Dalla perdita unitaria alla quantità
Per uno strumento lineare, una forma semplice è:
quantità teorica = budget di rischio / perdita stimata per unità
La perdita unitaria deve includere distanza dello stop, valore per punto o tick, moltiplicatore, valuta e costi stimati. La quantità va poi arrotondata a un incremento negoziabile e controllata contro liquidità, esposizione e margine.
Il margine disponibile non decide automaticamente la size, e uno stop non garantisce il prezzo di esecuzione. Per procedura, strumenti non lineari e vincoli di portafoglio, vedi Position sizing e Size e dimensione della posizione.
Fonti
- CME Group, Proper Position Size — Collega livello dello stop, budget monetario, valore del tick e numero di contratti.
- Investor.gov, Stop, Stop-Limit, and Trailing Stop Orders — Spiega perché il prezzo stop non garantisce il prezzo di esecuzione.