Il Volume Profile raggruppa il volume eseguito per fascia di prezzo durante un intervallo scelto. Il risultato è un istogramma orizzontale: le righe più lunghe contengono più volume del campione, quelle più corte meno volume.
In parole semplici — Le barre di volume tradizionali dicono quanto si è scambiato in ogni momento. Il profilo ruota la domanda: quanto si è scambiato in ciascuna zona di prezzo?
POC, Value Area e nodi
Il POC è la riga con il volume più alto nel profilo calcolato. La Value Area è un insieme contiguo di righe che mira a coprire una percentuale scelta del volume secondo l'algoritmo della piattaforma; il 70% è una convenzione comune, non una costante. HVN e LVN indicano picchi e avvallamenti relativi della distribuzione.
Questi nomi descrivono il campione. Non dimostrano che un livello attirerà, respingerà o accelererà il prezzo in futuro.
Come leggere la figura — Gli scambi e l'intervallo di partenza sono gli stessi; cambiano larghezza e allineamento dei bin. Gli hotspot mostrano perché POC e confini della Value Area possono spostarsi senza che sia cambiato alcun trade.
Come costruire un confronto coerente
Per confrontare due profili bisogna mantenere costanti almeno strumento, venue o feed, orari di sessione, intervallo, grandezza delle righe e tipo di volume. Nei mercati frammentati il dataset può coprire una sola sede; su alcuni strumenti il software usa tick volume o dati aggregati invece del volume dei singoli trade.
Il Volume Profile non è il Market Profile: il primo aggrega volume, il secondo tradizionalmente organizza opportunità tempo-prezzo o TPO. Non è neppure il book corrente, che mostra ordini visibili ancora in attesa, né la VWAP, che restituisce una media ponderata anziché una distribuzione completa.
Dettagli d’implementazione
Con dati tick-by-tick il software può assegnare ogni trade alla sua riga. Con record più grandi può dover distribuire o stimare il volume entro l’intervallo di prezzo. Anche l’algoritmo della Value Area e le regole di parità differiscono: due piattaforme possono produrre VAH e VAL diversi sugli stessi dati.
Per questo POC, Value Area, HVN e LVN vanno sempre accompagnati dalle impostazioni che li hanno generati. La pagina Impostare il Volume Profile trasforma questa regola in una procedura di controllo.
Fonti
- Sierra Chart, Volume By Price Study — documenta volume per incremento di prezzo, tipi di periodo, tick size, qualità dei record e calcoli di POC e Value Area.
- TradingView, Volume profile indicators: basic concepts — definisce POC e Value Area, indica il 70% come valore tipico configurabile e descrive fonti e metodi di volume diversi per strumento.
- CME Group, Market by Price Multiple Depth Book — descrive la quantità di ordini disponibili per livello nel book, utile per distinguerla dal volume già eseguito del profilo.