El Volume Profile agrupa el volumen ejecutado por franja de precio durante un intervalo elegido. El resultado es un histograma horizontal: las filas más largas contienen más volumen de la muestra y las más cortas, menos.
En palabras sencillas — Las barras de volumen tradicionales dicen cuánto se negoció en cada momento. El perfil gira la pregunta: ¿cuánto se negoció en cada zona de precio?
POC, Value Area y nodos
El POC es la fila con el mayor volumen del perfil calculado. La Value Area es un conjunto contiguo de filas que intenta cubrir un porcentaje elegido del volumen según el algoritmo de la plataforma; el 70 % es una convención frecuente, no una constante. HVN y LVN indican picos y valles relativos de la distribución.
Estos nombres describen la muestra. No demuestran que un nivel vaya a atraer, rechazar o acelerar el precio en el futuro.
Cómo leer la figura — Las operaciones y el intervalo de partida son los mismos; cambian la anchura y la alineación de los bins. Los puntos destacados muestran por qué el POC y los límites de la Value Area pueden desplazarse sin que haya cambiado ninguna operación.
Cómo construir una comparación coherente
Para comparar dos perfiles hay que mantener constantes al menos el instrumento, el centro de negociación o feed, los horarios de la sesión, el intervalo, el tamaño de las filas y el tipo de volumen. En los mercados fragmentados, el conjunto de datos puede cubrir un solo centro de negociación; en algunos instrumentos, el software utiliza tick volume o datos agregados en vez del volumen de las operaciones individuales.
El Volume Profile no es el Market Profile: el primero agrega volumen, mientras que el segundo organiza tradicionalmente oportunidades tiempo-precio o TPO. Tampoco es el libro actual, que muestra órdenes visibles aún pendientes, ni la VWAP, que devuelve una media ponderada en vez de una distribución completa.
Detalles de implementación
Con datos tick a tick, el software puede asignar cada operación a su fila. Con registros mayores puede tener que distribuir o estimar el volumen dentro del intervalo de precios. También difieren el algoritmo de la Value Area y las reglas de desempate: dos plataformas pueden producir VAH y VAL distintos con los mismos datos.
Por eso el POC, la Value Area, los HVN y los LVN deben ir siempre acompañados de los ajustes que los generaron. La página Configurar el Volume Profile convierte esta regla en un procedimiento de control.
Fuentes
- Sierra Chart, Volume By Price Study — documenta el volumen por incremento de precio, los tipos de periodo, el tick size, la calidad de los registros y los cálculos del POC y la Value Area.
- TradingView, Volume profile indicators: basic concepts — define el POC y la Value Area, indica el 70 % como valor típico configurable y describe fuentes y métodos de volumen diferentes según el instrumento.
- CME Group, Market by Price Multiple Depth Book — describe la cantidad de órdenes disponibles por nivel en el libro, útil para distinguirla del volumen ya ejecutado del perfil.