El volumen clásico responde a «cuándo se operó?»: una barra por cada día. El Volume Profile rota la perspectiva noventa grados y responde a «dónde se operó?»: un histograma horizontal que acumula volúmenes por nivel de precio. La idea desciende del Market Profile de Peter Steidlmayer (CBOT, años 80) y de la teoría de la subasta: el mercado es una subasta continua que busca precios donde oferta y demanda coinciden — y el perfil es el mapa de dónde hubo acuerdo.
En palabras sencillas — Piensa en los niveles de precio como pisos de un edificio y en el volumen como tiempo pasado en cada piso. El perfil muestra en qué pisos el mercado vivió de verdad y cuáles solo cruzó corriendo en ascensor. Cuando el precio vuelve a un piso, saber si estaba habitado o desierto cambia las expectativas.
La estructura
| Elemento | Definición | Rol |
|---|---|---|
| POC (Point of Control) | El nivel único con más volumen del periodo | El precio más «aceptado»: atrae y frena retornos |
| Value Area (VA) | La franja alrededor del POC que contiene ~70 % del volumen | La zona de acuerdo: dentro = equilibrio |
| VAH / VAL | Los bordes superior e inferior de la VA | Los límites donde se decide aceptación o rechazo |
| HVN (High Volume Node) | Niveles muy operados | Zonas que retienen el precio |
| LVN (Low Volume Node) | Niveles casi desiertos | Vacíos atravesados rápido, sin «memoria» |
Cómo leer el gráfico — A la izquierda: el perfil del periodo, calculado con los datos mostrados — POC en oro, Value Area en verde-azulado, nodos menores en gris. Las líneas horizontales proyectan POC, VAH y VAL en el gráfico. **Interactivo** — los puntos resaltados explican POC, Low Volume Node y Value Area.
Lectura operativa
- El POC como imán y freno — los retornos del precio hacia el POC encuentran ahí la masa crítica de posiciones existentes: es el nivel donde más operadores tienen su precio de carga, y la reacción que se desarrolla ahí es de las más observadas del intraday.
- Dentro o fuera de la Value Area — dentro de la VA el mercado está en equilibrio y las estrategias de rango tienen sentido; la salida aceptada de la VA (cierres repetidos fuera, sin reingreso) suele ser el inicio de un desequilibrio direccional hacia la próxima zona de volumen.
- Los Low Volume Node como autopistas — donde no hay memoria de intercambios no hay quien defienda posiciones: el precio atraviesa los LVN con movimientos rápidos. Un objetivo natural de un breakout es el primer HVN más allá del vacío.
- Con el flujo — el perfil dice dónde esperar la batalla; CVD y footprint dicen cómo va una vez llegados ahí.
Límites y trampas
Atención — El perfil depende por completo del periodo elegido: el POC de hoy, de la semana y del año son tres niveles distintos, todos «verdaderos». Un perfil sin declarar el intervalo de cálculo es un dibujo, no una medida.
- En mercados fragmentados (crypto en varios exchanges, acciones en varios venues) el perfil cambia con la fuente de datos: comparar siempre con el mismo feed.
- POC y VA son niveles de atención, no promesas de rebote: el precio los usa mientras la historia que los creó siga siendo relevante.
Enlaces
- market-profile — el padre conceptual (Steidlmayer)
- auction-market-theory — la teoría detrás del mapa
- vwap — la media de sesión ponderada por volumen
- cvd · liquidez · indicatori