Il Cumulative Volume Delta o CVD è la somma progressiva del delta di volume. Ogni nuovo intervallo aggiunge il proprio delta al valore precedente; la curva continua finché la regola scelta non la azzera o cambia il punto di partenza.
In parole semplici — Il delta è il saldo di una singola tappa. Il CVD tiene il totale lungo il viaggio, ma bisogna sapere da dove è partito e quando il contatore viene rimesso a zero.
La somma e il reset
La relazione di base è:
CVD corrente = CVD precedente + delta corrente
Con delta +40, −15 e +25, la sequenza cumulata diventa 40, 25, 50. Se la piattaforma azzera il calcolo all’inizio della sessione successiva, il primo valore della nuova sessione non parte da 50: riparte dalla base prevista e aggiunge soltanto i nuovi delta.
Come leggere la figura — La parte superiore mostra i delta successivi; quella inferiore li accumula. La linea di reset separa due finestre che non vanno confrontate come se fossero un’unica serie continua.
Come confrontarlo con il prezzo
Prezzo e CVD possono muoversi nella stessa direzione oppure divergere. Una divergenza è una descrizione: in quel tratto il prezzo e il saldo cumulato del volume classificato hanno seguito percorsi diversi. Non identifica automaticamente assorbimento, distribuzione o un’imminente inversione.
Per un confronto coerente servono lo stesso mercato, lo stesso feed, la stessa sessione e la stessa regola di reset. Anche il punto iniziale conta: cambiando la quantità di storia caricata, alcune implementazioni possono ricostruire una curva diversa.
Varianti che cambiano il risultato
Le piattaforme possono cumulare volume, numero di trade o una stima costruita da barre inferiori. Possono inoltre ancorare il calcolo alla giornata, alla settimana, a una sessione personalizzata o all’intero intervallo visibile. Fuso orario, pause di mercato, filtri sulla size e dati storici bid/ask incompleti introducono altre differenze.
Il valore assoluto del CVD non ha quindi un significato universale. Prima di interpretare pendenza e divergenze, va verificata l’implementazione concreta; la guida Indicatore CVD raccoglie i controlli di configurazione.
Fonti
- Sierra Chart, Cumulative AskVolume and BidVolume Difference Bars — definisce il CVD come somma della differenza tra ask volume e bid volume e documenta il reset a inizio giornata e i requisiti storici del feed.
- Sierra Chart, Cumulative Delta Bars — Volume — descrive il metodo di calcolo e segnala che la curva può cambiare quando varia l’inizio dei dati caricati.
- TradingView, Cumulative Volume Delta — documenta un CVD stimato da barre inferiori e ancorato a un periodo configurabile.
- CME Group, MDP 3.0 — Trade Summary — mostra quali campi di una sede possono alimentare una classificazione diretta del lato aggressore.