El Cumulative Volume Delta o CVD es la suma progresiva del delta de volumen. Cada nuevo intervalo añade su delta al valor anterior; la curva continúa hasta que la regla elegida la reinicia o cambia el punto de partida.
En palabras sencillas — El delta es el saldo de una sola etapa. El CVD mantiene el total durante el viaje, pero hay que saber desde dónde partió y cuándo el contador vuelve a cero.
La suma y el reset
La relación básica es:
CVD actual = CVD anterior + delta actual
Con deltas +40, −15 y +25, la secuencia acumulada pasa a ser 40, 25, 50. Si la plataforma reinicia el cálculo al comienzo de la siguiente sesión, el primer valor de la nueva sesión no parte de 50: vuelve a la base prevista y añade únicamente los nuevos deltas.
Cómo leer la figura — La parte superior muestra los deltas sucesivos; la inferior los acumula. La línea de reset separa dos ventanas que no deben compararse como si fueran una única serie continua.
Cómo compararlo con el precio
El precio y el CVD pueden avanzar en la misma dirección o divergir. Una divergencia es una descripción: en ese tramo, el precio y el saldo acumulado del volumen clasificado han seguido recorridos diferentes. No identifica automáticamente absorción, distribución ni una inversión inminente.
Para una comparación coherente hacen falta el mismo mercado, el mismo feed, la misma sesión y la misma regla de reset. También importa el punto inicial: al cambiar la cantidad de historial cargado, algunas implementaciones pueden reconstruir una curva diferente.
Variantes que cambian el resultado
Las plataformas pueden acumular volumen, número de operaciones o una estimación construida con barras inferiores. También pueden anclar el cálculo al día, a la semana, a una sesión personalizada o a todo el intervalo visible. El huso horario, las pausas del mercado, los filtros por tamaño y los datos históricos bid/ask incompletos introducen otras diferencias.
Por tanto, el valor absoluto del CVD no tiene un significado universal. Antes de interpretar la pendiente y las divergencias hay que comprobar la implementación concreta; la guía Indicador CVD reúne los controles de configuración.
Fuentes
- Sierra Chart, Cumulative AskVolume and BidVolume Difference Bars — define el CVD como suma de la diferencia entre ask volume y bid volume y documenta el reset al inicio de la jornada y los requisitos históricos del feed.
- Sierra Chart, Cumulative Delta Bars — Volume — describe el método de cálculo y señala que la curva puede cambiar cuando varía el inicio de los datos cargados.
- TradingView, Cumulative Volume Delta — documenta un CVD estimado mediante barras inferiores y anclado a un periodo configurable.
- CME Group, MDP 3.0 — Trade Summary — muestra qué campos de un centro de negociación pueden alimentar una clasificación directa del lado agresor.