Fonte: Pruden & von Lichtenstein, Wyckoff Schematics (MTA 2006); Wyckoff Analytics.
Definizione
Un trading range (TR) è l'area in cui il movimento precedente (rialzo o ribasso) si è fermato e domanda e offerta sono in equilibrio relativo.
Qui gli operatori grandi accumulano (comprano più di quanto vendono) o distribuiscono (il contrario) in vista della fase successiva.
Causa ed effetto
| Concetto | Nel range | Dopo il range |
|---|---|---|
| Causa | Durata e ampiezza del TR; count P&F | — |
| Effetto | — | Markup o markdown |
Range più ampi e più lunghi → potenziale movimento uscente maggiore (legge causa-effetto).
Anatomia
- Supporto e resistenza del range (spesso definiti da SC/AR o BC/AR).
- Creek — analogia Evans: linea ondulata di resistenza sui rally interni; il jump across the creek (JAC) segnala forza in uscita.
- Fasi A–E descrivono l'evoluzione interna (vedi accumulation / distribution).
Riferimento storico: The Anatomy of a Trading Range (Jim Forte, MTA 1994).
Obiettivo analitico
Anticipare direzione e entità dell'uscita dal range con reward/risk favorevole — non tradare ogni oscillazione interna.