Il CCI, pubblicato da Donald Lambert nel 1980 per i mercati delle materie prime, misura quanto il prezzo si è allontanato dalla propria media recente, in unità di scostamento tipico. È un parente concettuale delle Bande di Bollinger — entrambi misurano deviazioni dalla media — ma presentato come oscillatore attorno allo zero, senza tetto né pavimento.
In parole semplici — Il CCI è un metro dell'anomalia: zero = il prezzo è esattamente dove la sua storia recente lo farebbe aspettare; +100 o −100 = si è spinto ai margini del suo comportamento abituale; oltre = sta facendo qualcosa di raro per i suoi standard.
Come è costruito
Prezzo tipico = (massimo + minimo + chiusura) / 3 CCI = (prezzo tipico − media a 20 del prezzo tipico) / (0,015 × deviazione media)
La costante 0,015 è la firma di Lambert: scelta perché il 70–80% dei valori cada fra −100 e +100. La fascia ±100 non è un limite — è il confine del comportamento normale.
| Lettura | Significato |
|---|---|
| CCI ≈ 0 | Prezzo sulla propria media tipica |
| CCI > +100 | Scostamento rialzista statisticamente insolito |
| CCI < −100 | Scostamento ribassista statisticamente insolito |
Come leggere il grafico — Sopra: un ciclo completo salita-discesa. Sotto: CCI 20 (oro) attorno allo zero, con le soglie ±100. Interattivo — i punti evidenziati mostrano l'escursione oltre +100 durante il rally, quella sotto −100 nella discesa e il ruolo della costante 0,015.
Lettura operativa
Sul CCI convivono due scuole opposte, ed è utile saperlo prima di leggere qualunque guida:
- Scuola Lambert (breakout) — l'uscita sopra +100 segnala l'inizio di una fase direzionale: si compra la forza, si esce al rientro nella fascia. Coerente con l'origine dello strumento (i trend delle commodity).
- Scuola mean-reversion — in range, le escursioni oltre ±100 sono eccessi destinati a rientrare verso la media: si opera il ritorno.
- Le due letture usano lo stesso numero con conclusioni opposte: il regime decide quale vale — è la stessa lezione dell'ipercomprato RSI, vista da un'altra angolazione.
- Divergenze — CCI che non conferma i nuovi estremi del prezzo: stesse regole di sempre — avviso, non timer.
Limiti e trappole
Attenzione — Il CCI non ha limiti di scala: può toccare +300 e continuare. Trattare ±100 come un muro da cui il prezzo «deve» rimbalzare significa mettersi contro ogni trend appena nato — l'errore che la scuola di Lambert usava esattamente al contrario.
- Senza smoothing incorporato, il CCI è più frastagliato di RSI e Stocastico: molti lo mediano o lo usano su timeframe più alti.
- La fascia ±100 è calibrata sulla finestra a 20: cambiare il periodo cambia anche la frequenza delle escursioni.
Collegamenti
- rsi · stochastic — gli altri due oscillatori, per confronto delle tre domande
- bollinger-bands — la stessa idea di deviazione, disegnata sul prezzo
- range · indicatori