In parole semplici
Stoppare significa uscire da una posizione perché si è verificata la condizione che limita la perdita o protegge il risultato. L'uscita può essere automatica, tramite ordine, oppure manuale secondo una regola del piano.
Regola e ordine
Lo stop loss è il criterio di rischio; l'ordine stop è uno degli strumenti per applicarlo. Un ordine stop tradizionale diventa market quando scatta e privilegia l'esecuzione, non il prezzo esatto. Uno stop-limit impone un limite ma può lasciare la posizione aperta.
Nel journal si registrano livello previsto, trigger, prezzo e quantità eseguiti, slippage e motivo. In questo modo si distingue una regola correttamente applicata da un errore di inserimento o da un'uscita emotiva.
Limite
Il prezzo di stop non è un prezzo garantito e stoppare non elimina gap o rischio di liquidità. Inoltre, essere usciti in perdita non significa che lo stop fosse sbagliato: va valutato rispetto al rischio pianificato.
Fonti
- FINRA, Stop Orders: Factors to Consider During Volatile Markets — illustra trigger, rischio di prezzo e alternativa stop-limit.
- FINRA, Order Types — distingue funzionamento di stop, stop-limit e market.
- CME Group, Trade and Risk Management — collega punto di uscita, capitale a rischio e dimensione della posizione.