Il bias di recenza, o recency bias, consiste nel dare un peso sproporzionato agli eventi appena accaduti. In pratica, l'ultimo trade o l'ultima settimana sembrano descrivere l'intera strategia, anche quando il campione osservato è troppo piccolo.
Come si usa il termine
Si parla di recency bias quando, per esempio, tre guadagni inducono ad aumentare il rischio oppure tre perdite fanno abbandonare un metodo, senza confrontare la sequenza con dati sufficienti e regole definite prima. Il termine descrive il processo decisionale: non dimostra che il prossimo prezzo salirà o scenderà.
Limite tecnico
Le informazioni recenti possono essere davvero rilevanti: una nuova notizia, un vincolo o un cambio di regime possono richiedere una revisione. Il bias non è quindi «guardare dati recenti», ma attribuire loro un peso sproporzionato senza un campione, un orizzonte e un criterio coerenti. La voce Recency bias approfondisce esempi, controlli e limiti.
Fonti
- CFA Institute, Asset Allocation with Real-World Constraints — 2026 refresher reading — Inquadra la revisione delle decisioni quando cambiano condizioni e vincoli reali.
- CFA Institute Research Foundation, Risk Profiling through a Behavioral Finance Lens — Definisce il recency bias come enfasi sugli eventi recenti e possibile estrapolazione di schemi inesistenti.