El sesgo de recencia, o recency bias, consiste en dar un peso desproporcionado a los acontecimientos más recientes. En la práctica, la última operación o la última semana parecen describir toda la estrategia, aunque la muestra observada sea demasiado pequeña.
Cómo se usa el término
Se habla de recency bias cuando, por ejemplo, tres ganancias llevan a aumentar el riesgo o tres pérdidas hacen abandonar un método sin comparar la secuencia con datos suficientes y reglas definidas de antemano. El término describe el proceso de decisión; no demuestra que el próximo movimiento del precio será alcista o bajista.
Límite técnico
La información reciente puede ser realmente relevante: una noticia, una restricción o un cambio de régimen pueden justificar una revisión. Por tanto, el sesgo no consiste en «mirar datos recientes», sino en darles un peso desproporcionado sin una muestra, un horizonte y un criterio coherentes. La entrada Sesgo de recencia desarrolla ejemplos, controles y límites.
Fuentes
- CFA Institute, Asset Allocation with Real-World Constraints — 2026 refresher reading — Explica cómo pueden revisarse las decisiones cuando cambian las condiciones y las restricciones reales.
- CFA Institute Research Foundation, Risk Profiling through a Behavioral Finance Lens — Define el sesgo de recencia como énfasis en acontecimientos recientes y posible extrapolación de patrones inexistentes.