Il trading quantitativo (systematic / quant trading) usa regole esplicite e spesso codice per generare segnali, dimensionare posizioni e gestire il rischio — invece di affidarsi alla sola intuizione discrezionale.
In parole semplici — Scrivi (o compri) un sistema: «se succede A, compro; se succede B, esco». Il computer esegue. È l'estensione industriale del trading sistematico: regole esplicite, dati, backtest.
| Componente | Esempio |
|---|---|
| Segnale | Media mobile incrociata, fattore momentum, modello ciclico |
| Dati | Prezzi storici, volume, fondamentali, alternative data |
| Backtest | Simulazione su passato — attenzione a overfitting |
| Esecuzione | API broker, minimizzare slippage |
| Risk | stop-loss-e-take-profit, size, correlazione portafoglio |
Quant vs altre metodologie
| Approccio | Domanda chiave |
|---|---|
| Ciclica | Dove siamo nel ciclo? Quando il timing è favorevole? |
| Volumetrica | Cosa fa domanda/offerta? |
| Quant | La regola X ha edge statistico ripetibile? |
| Discrezionale | Il setup «si vede» sul grafico oggi? |
Non sono mutualmente esclusivi: un fondo quant può usare filtri di volatilita; un trader ciclico o volumetrico può automatizzare lo screening con regole proprie.
Limiti da conoscere
- Backtest ottimista ≠ profitto futuro
- Regime change: regole che funzionavano possono smettere
- Costi di transazione e liquidita mangiano edge su strategie ad alta frequenza