A chi serve — A chi integra fondamentali, tecnica o quant con il «tono» del mercato — headline, social, report analyst. Utile come filtro e conferma, fragile da sola.
L'analisi del sentiment quantifica atteggiamento (positivo, negativo, neutro) verso asset, settori o macro da fonti testuali e comportamentali — news, earnings call, Twitter/X, Reddit, survey AAII, posizionamento estremo come proxy di euforia/panico.
In parole semplici — Misurare se il mercato è spaventato o euforico — spesso controindicatore agli estremi, moderatamente utile al centro.
Fonti e metodi
| Fonte | Metodo | Limite |
|---|---|---|
| News / wire | Lag, duplicati, titoli clickbait | |
| Social | Volume + polarity | Bot, manipolazione |
| Survey | % bullish/bearish | Campione piccolo |
| Mercato | VIX, put/call, funding estremo | Non è testo, ma «sentiment di prezzo» |
Il sentiment si combina con regime di mercato e herding: estremi persistenti spesso precedono mean-reversion o accelerazione finale.
Uso operativo
- Conferma: setup tecnico allineato a sentiment non estremo
- Contrarian: euforia record + divergenza prezzo → cautela long
- Risk-off: panico + liquidità — attenzione a gap e slippage
- ML: feature in pipeline con lag e controllo data leakage
Errore tipico — Tradare il sentiment in tempo reale senza lag su news — il prezzo ha già scontato la headline.
Esempio — Indice fear & greed crypto a 90 (estrema avidità) + funding elevato su BTC-PERP → ridurre size long nonostante trend rialzista.
Scheda riepilogativa
- Ruolo: contesto e filtro, raramente trigger unico.
- Qualità: fonte, timestamp, deduplica.
- Hub: AI & mercati.